Goldman Sachs nâng xếp hạng cổ phiếu Hiscox lên Mua nhờ danh mục kinh doanh cân bằng

Investing.com - Goldman Sachs đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Hiscox Ltd. (LSE:HSX) (OTC:HCXLF) từ Trung lập lên Mua vào hôm thứ Tư, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 13,95 GBP từ mức 12,82 GBP trước đó. Công ty bảo hiểm này, với giá trị vốn hóa thị trường 5,8 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 9,3x, đã thể hiện kết quả tài chính vững chắc, đạt xếp hạng sức khỏe tài chính "TỐT" theo phân tích của InvestingPro.

Việc nâng xếp hạng phản ánh quan điểm tích cực của Goldman Sachs về danh mục kinh doanh cân bằng của Hiscox, cung cấp "sự cân bằng khá đồng đều giữa bảo hiểm thương mại P&C / tái bảo hiểm P&C (khoảng 45%) và bảo hiểm bán lẻ P&C (khoảng 55%)" trên cơ sở doanh thu, với mảng bán lẻ chiếm gần 50% lợi nhuận.

Goldman Sachs nhấn mạnh rằng cơ cấu kinh doanh này mang lại "rủi ro tăng đối với việc mở rộng biên lợi nhuận bán lẻ trong khi hạn chế rủi ro giảm nếu bảo hiểm thương mại P&C / tái bảo hiểm P&C suy yếu hơn dự kiến."

Công ty dự báo Hiscox sẽ đạt mức tăng trưởng doanh thu và EPS cao nhất giai đoạn 2024-2028 so với các đối thủ cùng ngành tại thị trường London, chủ yếu nhờ vào sự tăng trưởng trong phân khúc Bán lẻ và kế hoạch tiết kiệm chi phí của công ty.

Goldman Sachs lưu ý rằng có rủi ro trong việc thực hiện dự báo nhưng vẫn lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng của Hiscox so với các đối thủ cạnh tranh trên thị trường bảo hiểm London. Dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá hợp lý ở mức hiện tại.

Trong các tin tức gần đây khác, Hiscox đã đưa ra những thông báo quan trọng về triển vọng tài chính và định hướng chiến lược. Công ty dự báo sẽ đạt được 200 triệu USD tiết kiệm hiệu quả bắt đầu từ năm 2028, xuất phát từ quá trình cải tổ hoạt động nhằm giảm chi phí và tận dụng quy mô trên toàn bộ hoạt động kinh doanh bảo hiểm. Hiscox cũng đặt mục tiêu mở rộng biên lợi nhuận trong lĩnh vực bán lẻ, mà họ xem là thị trường tiềm năng trị giá 317 tỷ USD hàng năm, tập trung vào các dòng bảo hiểm dành cho doanh nghiệp nhỏ và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao.

Jefferies đã nâng xếp hạng cổ phiếu Hiscox từ giữ lên mua, với mục tiêu giá mới là 15,00 £, sau những diễn biến tích cực được tiết lộ tại ngày hội đầu tư gần đây của công ty. Sự kiện này nhấn mạnh cam kết của Hiscox trong việc tăng cổ tức và thúc đẩy tăng trưởng bán lẻ, cùng với chương trình hiệu quả dài hạn. Berenberg cũng nâng xếp hạng lên mua, đặt mục tiêu giá 14,50 GBP, và bày tỏ sự lạc quan về tiềm năng tăng trưởng của hoạt động kinh doanh bán lẻ của Hiscox, lưu ý rằng mảng này có biến động thấp hơn so với các mảng khác.

Các nhà phân tích từ cả Jefferies và Berenberg đều nhìn thấy cơ hội đáng kể để Hiscox mở rộng thị phần bán lẻ và duy trì khả năng sinh lời. Hiện tại, Hiscox đang được giao dịch ở mức định giá thấp hơn so với mức trung bình trước đại dịch, cho thấy tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Những diễn biến này phản ánh sự thay đổi chiến lược của Hiscox, với trọng tâm là mở rộng bán lẻ và hiệu quả hoạt động.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.