Goldman Sachs nâng hạng cổ phiếu Affiliated Managers Group nhờ triển vọng tăng trưởng

Investing.com - Goldman Sachs đã nâng hạng cổ phiếu Affiliated Managers Group (NYSE:AMG) từ Trung lập lên Mua vào hôm thứ Năm, đặt mức giá mục tiêu là 218,00 USD, tương đương tiềm năng tăng 17% so với mức hiện tại. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 199,52 USD, đã thể hiện đà tăng mạnh với mức lợi nhuận 21% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro, AMG dường như đang được định giá thấp dựa trên các chỉ số Giá trị Hợp lý.

Việc nâng hạng diễn ra khi Goldman Sachs dự đoán sự chuyển biến trong tăng trưởng phí cơ bản hữu cơ của AMG, được thúc đẩy bởi dòng tiền đang tăng tốc trên nền tảng AQR, đà tăng trưởng liên tục ở các đơn vị liên kết trong thị trường tư nhân, và sự giảm nhẹ dòng tiền rút ra từ cổ phiếu dài hạn. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, trong khi ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập, hỗ trợ cho triển vọng tích cực.

Goldman Sachs dự báo tăng trưởng EBITDA lõi hàng năm đạt 7% cho AMG trong năm 2026 và 2027, với tiềm năng tăng thêm từ phí hiệu suất có thể thúc đẩy tổng tăng trưởng EBITDA ở mức cao một chữ số khi công ty tiếp tục chuyển hướng sang các đơn vị liên kết thay thế.

Mức giá mục tiêu 218 USD của ngân hàng đầu tư này dựa trên hệ số EV/EBITDA 7,5X hoặc P/E Q5-Q8 7,5X, phù hợp với định giá lịch sử của AMG và hệ số giao dịch hiện tại của công ty.

Goldman Sachs đã điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho AMG lên 24,04 USD cho năm 2025, 27,81 USD cho năm 2026, và 32,34 USD cho năm 2027, đặt dự báo năm 2026 và 2027 cao hơn khoảng 7% so với ước tính đồng thuận.

Trong các tin tức gần đây khác, Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) đã bổ nhiệm ông Thomas M. Wojcik làm Chủ tịch mới, trong khi ông vẫn tiếp tục giữ chức vụ Giám đốc Điều hành. Khả năng lãnh đạo của ông Wojcik đã được ghi nhận đóng góp vào sự tăng trưởng đáng kể trong thị trường tư nhân và các chiến lược thay thế thanh khoản, hiện chiếm một nửa thu nhập của AMG. Ngoài ra, AMG đã ký kết thỏa thuận mua lại cổ phần thiểu số tại Verition Fund Management LLC, một công ty đầu tư đa chiến lược đang quản lý khoảng 12,6 tỷ USD tài sản. Thương vụ mua lại chiến lược này dự kiến sẽ hoàn tất trong quý hai năm 2025 và phù hợp với cách tiếp cận hợp tác của AMG, tăng cường khả năng tiếp cận các chiến lược thay thế.

TD Cowen đã nâng mức giá mục tiêu cho AMG lên 196,00 USD, duy trì xếp hạng "Nắm giữ" đối với cổ phiếu này. Điều chỉnh này diễn ra sau kết quả hoạt động quý một năm 2025 của AMG, cho thấy hướng dẫn tài chính được cải thiện, đường ống thương vụ mạnh mẽ, và việc mua lại cổ phiếu đang tiếp diễn. Các nhà phân tích tại TD Cowen đã tăng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm 2025 và 2026, lưu ý tiềm năng cải thiện dài hạn trong cơ cấu kinh doanh của AMG. Mặc dù có xu hướng tích cực, TD Cowen bày tỏ thận trọng do sự tăng giá gần đây của cổ phiếu, điều này có thể hạn chế tiềm năng tăng thêm trong ngắn hạn. Những phát triển này phản ánh nỗ lực liên tục của AMG nhằm thúc đẩy tăng trưởng và hỗ trợ sự độc lập trong hoạt động thông qua các quan hệ đối tác chiến lược và quản lý tài chính.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.