Goldman Sachs khởi động đánh giá cổ phiếu UCB với xếp hạng Mua dựa trên tiềm năng của Bimzelx

Investing.com - Goldman Sachs đã bắt đầu đưa ra đánh giá về UCB SA (BR:UCB) (OTC:UCBJY), một công ty dược phẩm với giá trị vốn hóa thị trường 38,13 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 71,52%, với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 250,00 EUR, dựa trên tiềm năng bùng nổ của thuốc Bimzelx.

Ngân hàng đầu tư này xem cổ phiếu UCB là một cơ hội hiếm có trong lĩnh vực Dược sinh học châu Âu, nhấn mạnh Bimzelx như một yếu tố chuyển đổi cho công ty với dự báo doanh số đỉnh điểm đạt 7 tỷ euro trên nhiều chỉ định. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy nền tảng tài chính vững chắc của UCB, với điểm Piotroski hoàn hảo là 9 và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 18,72% trong 12 tháng qua.

Goldman Sachs đặc biệt xác định bệnh viêm mủ tuyến mồ hôi (HS) là cơ hội quan trọng nơi Bimzelx có thể trở thành sản phẩm dẫn đầu thị trường nhờ vào dữ liệu lâm sàng, thời điểm ra mắt so với đối thủ cạnh tranh, và tiềm năng tăng tỷ lệ chẩn đoán.

Dự báo doanh số đỉnh điểm của Bimzelx từ công ty này cao hơn 12% so với dự đoán chung, với kỳ vọng rằng loại thuốc này sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu của UCB từ 5,3 tỷ euro năm 2023 lên 12 tỷ euro vào năm 2033, trong khi EBITDA dự kiến sẽ tăng gấp bốn lần từ 1,3 tỷ euro lên 5,2 tỷ euro trong cùng thời kỳ.

Hồ sơ tăng trưởng này vượt xa mức trung bình của nhóm đồng nghiệp, điều mà Goldman Sachs tin rằng biện minh cho việc định giá cao hơn đối với cổ phiếu UCB.

Trong tin tức gần đây khác, Morgan Stanley đã nâng xếp hạng cổ phiếu UCB SA từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng. Quyết định này dựa trên triển vọng doanh số tích cực cho Bimzelx, thuốc điều trị bệnh vẩy nến mảng của UCB. Ngân hàng đầu tư này cũng đã tăng mục tiêu giá cho công ty từ 200,00 EUR lên 220,00 EUR. Morgan Stanley dự đoán rằng UCB sẽ có tăng trưởng doanh thu vượt trội, ước tính tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm của EBITDA khoảng 22% từ năm 2025 đến 2028. Con số này cao hơn đáng kể so với mức khoảng 10% dự kiến cho các đối thủ cùng ngành. UCB hiện đang giao dịch ở mức khoảng 16 lần EV/EBITDA năm tài chính 2025, thể hiện mức cao hơn 33% so với các công ty dược phẩm chuyên biệt cùng ngành. Định giá cao hơn này được cho là nhờ triển vọng tăng trưởng đầy hứa hẹn và tiềm năng đường ống sản phẩm của UCB. Mặc dù thừa nhận những thách thức từ chính sách Hoa Kỳ, Morgan Stanley gợi ý rằng các điều chỉnh lợi nhuận tích cực và khả năng giải quyết các trở ngại trong ngành có thể dẫn đến mức tăng định giá khoảng 40% cho UCB.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.