Hôm thứ Năm, Goldman Sachs đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu của Atlas Energy Solutions Inc (NYSE: AESI), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và hạ mục tiêu giá xuống 21 đô la từ 23 đô la. Công ty đầu tư đã trích dẫn hiệu suất vượt trội từ đầu năm đến nay của cổ phiếu, đã tăng 30% so với ETF Dịch vụ Dầu mỏ (OIH) và niềm tin rằng cổ phiếu hiện được định giá khá cao ở mức hiện tại.
Việc hạ cấp theo sau những phát triển gần đây của công ty, Goldman Sachs vận hành Dune Express và ủy quyền 200 triệu đô la mua lại cổ phiếu Goldman Sachs các bước tích cực, Goldman Sachs cho rằng các chất xúc tác ngay lập tức trước đây thúc đẩy hiệu suất của cổ phiếu đã được thực hiện phần lớn.
Ngoài việc hạ cấp, Goldman Sachs đã điều chỉnh dự báo EBITDA cho Goldman Sachs hoặc các năm 2025 và 2026, giảm lần lượt 24% và 15%. Bản sửa đổi này phản ánh chi phí khai thác dự kiến cao hơn, sự chậm trễ trong việc đạt được việc sử dụng đầy đủ Dune Express và triển vọng nhẹ nhàng hơn cho hoạt động trong lĩnh vực đất đai của Hoa Kỳ.
Phân tích cập nhật của Goldman Sachs cũng bao gồm mục tiêu giá được hiệu chỉnh lại, đã giảm từ 23 đô la xuống còn 21 đô la. Công ty thừa nhận hồ sơ hoàn vốn vững chắc của Atlas Energy, ước tính lợi suất hoàn vốn 8%. Tuy nhiên, nó chỉ ra rằng tổng lợi nhuận dự kiến là 3% hiện được coi là kém hấp dẫn hơn so với mức trung bình ngang hàng là 20%.
Trong các tin tức gần đây khác, Atlas Energy Solutions đã báo cáo doanh thu hàng quý tăng 6%, đạt 304 triệu đô la trong cuộc gọi thu nhập quý thứ ba. Công ty cũng nhấn mạnh những tiến bộ trong hoạt động, bao gồm tiến độ của dự án Dune Express nhằm cải thiện việc phân phối proppant ở lưu vực Permian.
Cùng với những phát triển này, Atlas đã công bố tăng cổ tức lên 0,24 đô la mỗi cổ phiếu và chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 200 triệu đô la, phản ánh niềm tin vào sức khỏe tài chính của mình.
Công ty dự kiến chi phí hoạt động sẽ bình thường hóa vào cuối năm mặc dù dự đoán hoạt động E&P sẽ chậm lại trong kỳ nghỉ lễ. Những thách thức mà Atlas phải đối mặt bao gồm hỏa hoạn tại cơ sở Kermit và thiệt hại cho một tàu nạo vét mới, đã làm tăng đáng kể chi phí vận hành. Tuy nhiên, công ty đang duy trì một chiến lược tạo ra tiền mặt mạnh mẽ vượt quá nhu cầu vốn của mình, đảm bảo không có căng thẳng trên bảng cân đối kế toán.
Atlas dự kiến nhu cầu sẽ tăng theo mùa vào đầu năm 2025 và chi phí vốn dự kiến sẽ giảm sau khi hoàn thành dự án Dune Express. Các nhà phân tích Neil Mehta và Blake McCarthy đã thể hiện sự quan tâm đến chiến lược hoàn vốn của công ty khi Dune E Goldman Sachs t đi vào hoạt động.
Bất chấp những thách thức hoạt động và áp lực thị trường, những phát triển gần đây cho thấy các sáng kiến chiến lược của Atlas Energy Solutions nhằm cải thiện hiệu quả và tăng giá trị cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung bối cảnh cho việc Goldman Sachs hạ cấp Atlas Energy Solutions Inc (NYSE: AESI). Mặc dù bị hạ cấp, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng các nhà phân tích vẫn dự đoán tăng trưởng doanh số cho năm hiện tại và công ty dự kiến sẽ vẫn có lãi. Điều này phù hợp với hiệu quả tài chính vững chắc của công ty, bằng chứng là tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 48,67% trong Goldman Sachs tháng tính đến quý 3 năm 2024.
Sức khỏe tài chính của công ty có vẻ ổn định, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức nợ vừa phải và tỷ lệ giá trên sổ sách là 2,26. Tỷ suất cổ tức của Atlas Energy ở mức hấp dẫn 4,77%, với mức tăng cổ tức đáng chú ý là 68,33% trong mười hai tháng qua, có khả năng bù đắp một số lo ngại về định giá cổ phiếu.
Trong khi Goldman Sachs đã hạ mục tiêu giá xuống còn 21 đô la, điều đáng chú ý là ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro cho AESI là 26,23 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá. Các nhà đầu tư xem xét Atlas Energy có thể tìm thấy những hiểu biết bổ sung có giá trị, với InvestingPro cung cấp thêm 6 mẹo để phân tích toàn diện về triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.