Goldman Sachs giữ vị trí trung lập về mục tiêu ServiceGoldman Sachslifts về kết quả quý 3

Vào thứ Ba, Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu ServiceTitan (NASDAQ:TTAN), điều chỉnh mục tiêu giá lên 108 đô la từ 100 đô la trước đó. Việc đánh giá lại được đưa ra sau kết quả quý tài chính thứ ba năm 2025 của ServiceTitan, phù hợp với số liệu sơ bộ được tiết lộ trước khi công ty niêm yết.

Hiện đang giao dịch ở mức 100,13 đô la, dữ liệu của InvestingPro cho thấy RSI của cổ phiếu cho thấy Goldman Sachsrritory, với giá dao động trong phạm vi 52 tuần từ 94,02 đô la đến 112 đô la. Mặc dù sau thu nhập sau giờ làm việc giảm 3%, Goldman Sachs cho rằng quý này không phản ánh đầy đủ chiến lược hướng dẫn của ServiceTitan, cho thấy quý tài chính thứ tư có thể cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn.

ServiceTitan báo cáo tài chính mạnh mẽ trong quý thứ ba, với doanh thu Đăng ký tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái lên mức 581 triệu đô la. Với vốn hóa thị trường là 9 tỷ đô la và điểm sức khỏe tài chính "Khá" theo phân tích của InvestingPro, công ty Goldman Sachs.8 tỷ Tổng khối lượng giao dịch (GTV), đánh dấu mức tăng 20% so với năm trước. Công ty duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 1,91, cho thấy tính thanh khoản mạnh.

Các nhà phân tích của Goldman Sachs đã nhấn mạnh những kết quả mạnh mẽ này và chỉ ra một số yếu tố có thể thúc đẩy sự tăng trưởng liên tục của ServiceTitan. Chúng bao gồm một cơ hội thị trường đáng kể trong Tổng thị trường địa chỉ (TAM) trị giá 650 tỷ đô la phần lớn chưa được khai thác, mở rộng sang lĩnh vực thương mại với sự ra mắt của CRM Pro-Product thương mại, Convex và việc áp dụng ngày càng nhiều các Sản phẩm Pro mới như Sales Pro và Contact Center Pro.

Các nhà phân tích dự đoán rằng vị thế thị trường mạnh mẽ của ServiceTitan sẽ giúp tăng thị phần ví và hỗ trợ duy trì đô la ròng (NDRGoldman Sachsr 110%. Ngoài ra, xu hướng hợp nhất vốn cổ phần tư nhân trong ngành dự kiến sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua lại những khách hàng có nhiều khả năng áp dụng Pro-Products hơn và góp phần tăng trưởng GTV nhanh hơn.

Bất chấp những quan điểm lạc quan này, Goldman Sachs vẫn duy trì lập trường cân bằng, bày tỏ mong muốn có một kịch bản rủi ro/lợi nhuận thuận lợi hơn. Công ty kêu gọi sự chú ý đến đòn bẩy hoạt động của ServiceTitan, đặc biệt là chi tiêu cao hơn cho Bán hàng & Tiếp thị (S&M) và Nghiên cứu & Phát triển (R&D) so với các công ty cùng ngành - lần lượt là 26% và 27% doanh thu, so với 19% và 18% của các công ty cùng ngành. Cải thiện việc thực hiện mở rộng tỷ suất lợi nhuận khi mở rộng quy mô của công ty là một điểm tập trung cho các nhà phân tích trong tương lai.

Trong một tin tức gần đây khác, ServiceTitan đã trở thành tâm điểm chú ý sau khi doanh thu quý III tăng đáng kể, đạt 199,3 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 24,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng đáng chú ý này được cho là do tăng trưởng đăng ký mạnh hơn dự kiến. Tuy nhiên, khoản lỗ đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của công ty đã mở rộng lên -1,74 đô la từ -1,53 đô la so với cùng kỳ năm ngoái.

Hơn nữa, ServiceTitan đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cả năm tài chính 2025 của mình lên phạm vi từ 761,6 triệu đô la đến 763,6 triệu đô la, tăng so với ước tính trước đó. Trong quý IV của năm tài chính 2025, công ty dự kiến doanh thu sẽ từ 199,0 triệu đô la đến 201,0 triệu đô la. Những dự báo này là một phần trong hiệu quả tài chính và triển vọng gần đây của công ty.

Hơn nữa, nhà phân tích Tyler Radke của Citi đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu ServiceTitan lên 113 đô la từ mục tiêu trước đó là 109 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Mục tiêu giá mới dựa trên tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh số bán hàng gấp khoảng 12 lần năm tài chính 2026. Bất chấp triển vọng tích cực và ước tính được nâng cao, Citi tiếp tục khuyến nghị lập trường Trung lập/Rủi ro cao đối với cổ phiếu ServiceTitan.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.