Việt Nam lên kế hoạch giao dịch xuyên trưa, cho phép bán chứng khoán chờ về?
Vào thứ Tư, Goldman Sachs đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu $100,00 đối với Sarepta Therapeutics (NASDAQ:SRPT), sau cuộc gặp với ông Vinay Prasad, Giám đốc FDA CBER mới được bổ nhiệm. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức gần $38, đã chịu áp lực đáng kể, giảm hơn 72% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro, công ty dường như đang được định giá thấp ở mức hiện tại, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ $40 đến $137. Nhà phân tích tại Goldman Sachs diễn giải nhận xét của ông Prasad như một dấu hiệu cho thấy cách tiếp cận quy định đề cao tính linh hoạt trong khi vẫn duy trì tính toàn vẹn lâm sàng và tôn trọng quyết định của ban lãnh đạo CBER trước đó, ngoại trừ những quyết định liên quan đến COVID-19.
Cuộc thảo luận với ông Prasad đặc biệt liên quan đến thuốc Elevidys của Sarepta, loại thuốc điều trị bệnh loạn dưỡng cơ Duchenne và đã được phê duyệt đầy đủ để sử dụng cho bệnh nhân có khả năng đi lại. Mặc dù gần đây có một bệnh nhân tử vong, nhà phân tích lưu ý rằng việc dùng thuốc ở Hoa Kỳ và cho nghiên cứu Giai đoạn 3 ở Vương quốc Anh vẫn đang tiếp tục. Tuy nhiên, nhà phân tích cũng thừa nhận những rủi ro tiềm ẩn đối với việc phê duyệt nhanh Elevidys cho bệnh nhân không có khả năng đi lại, chiếm khoảng một nửa thị trường. Điều này đặc biệt quan trọng khi xét đến tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của Sarepta là 59% trong mười hai tháng qua, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty hiện đang đốt tiền mặt nhanh chóng. Mối lo ngại này xuất phát từ việc ông Prasad trước đây đã chỉ trích quyết định của Giám đốc cũ về việc bác bỏ khuyến nghị của nhân viên FDA liên quan đến việc mở rộng nhãn thuốc.
Goldman Sachs nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thực hiện thương mại của Sarepta trong nửa cuối năm, đặc biệt là sau báo cáo thu nhập quý một của công ty. Mô hình của công ty cho thấy nếu doanh thu Elevidys bị giảm một nửa sau năm 2027 do dữ liệu xác nhận không thuận lợi, giá trị dòng tiền chiết khấu (DCF) có thể giảm xuống còn $45 mỗi cổ phiếu, với giả định không có đóng góp từ đường ống sản phẩm của công ty.
Tuy nhiên, Sarepta đã dự báo $13 tỷ dòng tiền tự do vào cuối năm 2030 và đang tích cực làm đa dạng hóa đường ống sản phẩm của mình. Điều này bao gồm dữ liệu Giai đoạn 1 dự kiến từ các chương trình ARWR trong nửa cuối năm, có thể đóng góp vào sự tăng trưởng và định giá của công ty. Mặc dù công ty duy trì tỷ lệ hiện tại khỏe mạnh là 4,02, cho thấy thanh khoản ngắn hạn mạnh, các nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập. Khám phá thêm những hiểu biết chi tiết và 8 ProTips quan trọng bổ sung về sức khỏe tài chính của Sarepta trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Sarepta Therapeutics đã báo cáo dữ liệu đáng khích lệ từ nghiên cứu ENDEAVOR cho phương pháp điều trị bệnh loạn dưỡng cơ Duchenne, ELEVIDYS. Nghiên cứu cho thấy biểu hiện protein trung bình đạt 93,87% so với mức bình thường ở một nhóm người tham gia trẻ, với kết quả an toàn phù hợp với các phát hiện trước đó. Ngoài ra, Sarepta đã thông báo rằng ELEVIDYS đã được Bộ Y tế, Lao động và Phúc lợi Nhật Bản phê duyệt cho trẻ em từ 3 đến dưới 8 tuổi, đánh dấu một cột mốc quan trọng khi đây là lần phê duyệt toàn cầu đầu tiên cho bệnh nhân dưới 4 tuổi.
Morgan Stanley đã duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Sarepta với mức giá mục tiêu $113, sau khi được phê duyệt tại Nhật Bản, điều này được coi là một bước tích cực cho tiềm năng thị trường của loại thuốc này. Tuy nhiên, Evercore ISI đã hạ cấp cổ phiếu Sarepta từ "Vượt trội" xuống "Trung lập", viện dẫn áp lực cạnh tranh và những bất ổn về quy định, đồng thời giảm mục tiêu giá xuống còn $50. BMO Capital Markets cũng điều chỉnh mục tiêu giá từ $160 xuống $120, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội, nhấn mạnh những thách thức như việc không đạt được thu nhập quý một và điều chỉnh hướng dẫn tài chính năm 2025.
Sự hợp tác của Sarepta với Roche cho ELEVIDYS bao gồm khoản thanh toán cột mốc tiềm năng lên đến $1,7 tỷ, với việc phê duyệt tại Nhật Bản là một phần quan trọng trong chiến lược toàn cầu của họ. Những phát triển này nhấn mạnh tâm lý nhà đầu tư trái chiều xung quanh Sarepta khi công ty đang điều hướng trong môi trường quy định và thị trường cạnh tranh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.