Goldman Sachs duy trì xếp hạng bán đối với cổ phiếu Bread Financial

Investing.com — Vào thứ Ba, ông Ryan Nash, nhà phân tích của Goldman Sachs, đã tái khẳng định xếp hạng Bán đối với Bread Financial Holdings (NYSE:BFH), với mức giá mục tiêu ổn định là 56,00 USD. Mặc dù ông Nash đã nhấn mạnh kết quả tín dụng vững chắc của Bread Financial, lưu ý rằng tỷ lệ nợ quá hạn (DQs) và tỷ lệ nợ xấu ròng (NCOs) hoạt động tốt hơn so với kỳ vọng theo mùa, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 7 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới. Công ty, hiện đang giao dịch ở mức 55,13 USD với vốn hóa thị trường 2,58 tỷ USD, dường như được định giá thấp hơn một chút theo phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro.

Phân tích của ông Nash chỉ ra rằng tỷ lệ nợ quá hạn đã giảm 22 điểm cơ bản so với tháng trước xuống 5,74%, vượt qua mức giảm theo mùa dự kiến là 20 điểm cơ bản. Điều này đánh dấu sự cải thiện 28 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, tốt hơn một chút so với mức cải thiện 31 điểm cơ bản trong tháng 3. Tỷ lệ nợ xấu ròng cũng cho thấy xu hướng thuận lợi, giảm 16 điểm cơ bản so với tháng trước xuống 7,83%, tốt hơn đáng kể so với mức tăng theo mùa dự kiến là 21 điểm cơ bản. Trên cơ sở so với cùng kỳ năm trước, tỷ lệ nợ xấu ròng giảm 77 điểm cơ bản, so với mức giảm 63 điểm cơ bản trong tháng 3. Những cải thiện này phù hợp với điểm sức khỏe tài chính tổng thể TỐT của công ty từ InvestingPro, nơi cung cấp phân tích toàn diện về hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Mặc dù có những kết quả tín dụng tích cực này, tăng trưởng khoản vay cuối kỳ (EOP) không đáp ứng được kỳ vọng theo mùa, với hiệu suất khiêm tốn dưới mức dự kiến. Các khoản phải thu EOP đã giảm nhẹ 0,5% so với tháng trước xuống 17,7 tỷ USD, thấp hơn kỳ vọng theo mùa dài hạn về tăng trưởng đi ngang và đánh dấu mức giảm 1,0% so với cùng kỳ năm trước.

Ông Nash cho rằng hiệu suất tín dụng tổng thể tiếp tục vượt quá kỳ vọng, có thể được hưởng lợi từ việc đảo ngược các khoản thanh toán thuế bị trì hoãn. Xu hướng này được chứng minh bằng sự chênh lệch đáng kể so với tính thời vụ trong tháng 2, tiếp theo là những cải thiện đáng kể trong tháng 3 và tháng 4. Sự sụt giảm liên tục của các khoản vay cả theo năm và theo tháng kể từ đầu năm cũng được ghi nhận.

Với điều kiện tín dụng đang cải thiện, ông Nash dự đoán rằng thị trường sẽ phản ứng thuận lợi với kết quả gần đây của Bread Financial. Thị trường đã cho thấy động lực tích cực, với cổ phiếu mang lại lợi nhuận ấn tượng 11,62% trong tuần qua. Mặc dù Goldman Sachs có quan điểm thận trọng, công ty vẫn duy trì tỷ lệ P/E là 9,59 và cung cấp tỷ suất cổ tức 1,56%. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của Bread Financial, các thuê bao InvestingPro có thể truy cập các chỉ số tài chính độc quyền và phân tích chuyên gia.

Trong các tin tức gần đây khác, Bread Financial Holdings đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý đầu tiên của năm 2025, vượt qua kỳ vọng của Phố Wall. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,86 USD, cao hơn đáng kể so với mức dự báo 2,28 USD, và tạo ra doanh thu 970 triệu USD, vượt quá dự đoán 957,48 triệu USD. Ngoài ra, Bread Financial tiết lộ sự sụt giảm cả về tỷ lệ thua lỗ ròng và tỷ lệ nợ quá hạn, với tỷ lệ thua lỗ ròng cải thiện từ 8,6% xuống 7,8% và tỷ lệ nợ quá hạn giảm từ 6,0% xuống 5,7%. Công ty cho rằng một số cải thiện này là nhờ vào các hành động chiến lược, chẳng hạn như đóng băng tiến trình nợ quá hạn ở các khu vực bị ảnh hưởng bởi bão. Các nhà phân tích tại Citizens JMP duy trì xếp hạng Hoạt động theo Thị trường đối với cổ phiếu của Bread Financial, nhấn mạnh các chiến lược quản lý vốn được cải thiện của công ty nhưng lưu ý những thách thức cạnh tranh, đặc biệt là từ các dịch vụ Mua Ngay, Trả Sau. Bread Financial cũng đã công bố các quan hệ đối tác mới, bao gồm chương trình thẻ với crypto.com, phù hợp với trọng tâm của họ về tăng trưởng chiến lược và hiện đại hóa công nghệ. Mặc dù có những phát triển tích cực này, công ty vẫn thận trọng về tăng trưởng ngắn hạn do những bất ổn kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như áp lực lạm phát tiềm ẩn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.