Goldman Sachs duy trì Mua trên SynGoldman Sachs, trích dẫn hiệu suất gần đây

Vào thứ Ba, Goldman Sachs duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Synchrony Financial (NYSE:SYF) với mục tiêu giá là 72,50 đô la. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 69,39 đô la, đã mang lại lợi nhuận ấn tượng với mức tăng 96,8% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro , công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", được hỗ trợ bởi các chỉ số về động lực và lợi nhuận mạnh mẽ.

Phân tích của công ty nhấn mạnh hiệu suất gần đây của Synchrony, lưu ý rằng công ty đã báo cáo các số liệu cho tháng 11 cho thấy tỷ lệ quá hạn tốt hơn dự kiến, trong khi các khoản bồi thường ròng (NCO) thấp hơn một chút so với xu hướng theo mùa trên cơ sở điều chỉnh chu kỳ.

Với vốn hóa thị trường là 26,44 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 8,8, tăng trưởng cho vay của Synchrony được đề cập là thấp hơn một chút so với các mô hình theo mùa điển hình nhưng phù hợp với hướng dẫn của công ty. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính và chỉ số hiệu suất của Synchrony, người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 30 chỉ số chính và công cụ phân tích bổ sung.

Các khoản nợ quá hạn vẫn ổn định so với tháng trước ở mức 4,90%, vượt trội so với mức tăng theo mùa dự kiến. Con số này là mức tăng 20 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy sự gia tăng chậm hơn so với tháng trước.

Ngược lại, NCO được báo cáo ở mức 6,20%, giảm 20 điểm cơ bản so với tháng trước, bất chấp mức tăng theo mùa thông thường. Tuy nhiên, trên cơ sở điều chỉnh chu kỳ, NCO mỗi ngày tăng nhẹ lên 23,85 điểm cơ bản.

Báo cáo cũng chỉ ra rằng số ngày trong tháng tới sẽ ảnh hưởng đến các NCO được báo cáo, với kỳ vọng sẽ tăng vào tháng 12 do có nhiều ngày hơn so với tháng 11 năm 2024. Từ quý đến nay, mức lỗ trung bình là 6,30% và xem xét tính thời vụ của tháng 12 và số ngày điều chỉnh theo chu kỳ cao hơn, khoản lỗ quý IV ước tính là 6,38%, phù hợp với sự đồng thuận.

Tăng trưởng cho vay thấp hơn một chút so với xu hướng theo mùa, với các khoản vay cuối kỳ (EOP) cho thấy mức tăng 0,6% so với tháng trước lên 102,9 tỷ đô la, tăng 1,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Con số này thấp hơn kỳ vọng theo mùa là tăng 1,1% hàng tháng.

Các khoản vay trung bình tăng 0,1% so với tháng trước, hoạt động kém hơn xu hướng theo mùa 0,5%, nhưng đã trải qua Goldman Sachs so với cùng kỳ năm ngoái, được coi là phù hợp với hướng dẫn của Synchrony về tăng trưởng cho vay một con số thấp.

Goldman Sachs kết luận rằng trong khi các NCO được điều chỉnh kém hơn một chút so với xu hướng theo mùa, tỷ lệ quá hạn tốt hơn dự kiến là dấu hiệu cho thấy tác động của việc tiếp tục thắt chặt tín dụng. Công ty dự đoán thị trường có thể sẽ tập trung vào hiệu suất nợ quá hạn mạnh mẽ.

Đáng chú ý, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 9 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,47%. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như được định giá quá cao một chút ở mức hiện tại, mặc dù nó tiếp tục thể hiện động lực mạnh mẽ với mức tăng 81,86% từ đầu năm đến nay.

Trong một tin tức gần đây khác, Synchrony Financial đã công bố thu nhập quý III mạnh mẽ với thu nhập ròng là 789 triệu đô la, vượt qua ước tính đồng thuận. Do đó, công ty đã điều chỉnh hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cả năm 2024 lên phạm vi từ 8,45 đô la đến 8,55 đô la. Synchrony Financial cũng đã tuyên bố chia cổ tức bằng tiền mặt hàng quý cho các cổ đông phổ thông và cổ đông ưu đãi, báo hiệu tình hình tài chính ổn định.

Các công ty phân tích như Baird, RBC Capital, Wells Fargo và JPMorgan đã nâng cấp mục tiêu giá của họ cho SynchronJPMorganial sau những phát triển gần đây này. Đặc biệt, JPMorgan đã nâng cổ phiếu của Synchrony Financial từ Trung lập lên Tăng Tỷ Trọng, với lý do các bước chủ động của công ty để đối phó với tổn thất doanh thu tiềm ẩn do quy tắc phí trễ hạn của Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng (CFPB).

Ngoài những kết quả tài chính này, Synchrony Financial đã minh bạch về tình hình tài chính của mình, công bố số liệu thống kê về tính phí và quá hạn hàng tháng. Những số liệu này cung cấp thông tin chi tiết có giá trị cho các nhà đầu tư và nhà phân tích về tình trạng của danh mục tín dụng của công ty.

Bất chấp những phát triển tích cực này, Synchrony Financial dự đoán khối lượng mua hàng sẽ giảm thấp ở mức một con số trong quý 4, phản ánh những thách thức đang diễn ra trong chi tiêu tiêu dùng và hiệu suất tín dụng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.