Goldman Sachs duy trì khuyến nghị Mua cổ phiếu Aris Water Solutions trước báo cáo quý 2

Investing.com - Goldman Sachs đã tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) đồng thời điều chỉnh mức giá mục tiêu xuống 28,00 USD từ mức 30,00 USD trước đó. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 23,53 USD, đã thể hiện kết quả hoạt động mạnh mẽ với mức lợi nhuận 51,35% trong năm qua, theo dữ liệu từ InvestingPro.

Goldman Sachs dự kiến Aris sẽ báo cáo EBITDA quý hai năm 2025 đạt 54 triệu USD, thấp hơn một chút so với ước tính trước đó là 55 triệu USD do khối lượng bán nước giảm nhẹ từ sự thay đổi hoạt động khiêm tốn trong quý. Dự báo này vẫn nằm trong nửa trên của phạm vi hướng dẫn của công ty từ 50-55 triệu USD và cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 53 triệu USD. Tình hình tài chính của công ty được InvestingPro đánh giá là TỐT, với tỷ lệ thanh toán hiện tại mạnh mẽ là 1,87 và tăng trưởng doanh thu 12,03% trong mười hai tháng qua.

Goldman Sachs đã xác định các yếu tố tác động theo quý bao gồm việc bảo trì theo kế hoạch bị trì hoãn sang quý hai và đóng góp dầu skim thấp hơn. Công ty đã nhấn mạnh các lĩnh vực trọng tâm cho mùa báo cáo thu nhập này bao gồm xu hướng hoạt động ở Permian, cập nhật về các dự án sử dụng nước thay thế, và xác nhận về khả năng phục hồi dòng tiền tự do. Dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, ARIS dường như đang được định giá thấp hơn một chút so với mức hiện tại, mặc dù nó giao dịch ở mức P/E tương đối cao là 28,26.

Nhìn về phía trước, Goldman Sachs đã giảm nhẹ ước tính EBITDA khi hoạt động ở Permian chậm lại, nhưng dự báo của họ vẫn cao hơn so với đồng thuận cho năm 2026 và sau đó. Các nhà phân tích của công ty tiếp tục nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng từ các dự án bổ sung trữ lượng và khoáng sản của công ty.

Việc giảm mục tiêu giá từ 30 USD xuống 28 USD phản ánh sự điều chỉnh hệ số từ 9x xuống 8,75x trên ước tính năm 2026, mà Goldman Sachs cho là do "sự không chắc chắn rộng hơn về vĩ mô dầu" trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Aris Mining Corporation đã báo cáo mức tăng 13% trong sản xuất vàng cho nửa đầu năm 2025, tổng cộng 113.415 ounce. Sự tăng trưởng này được cho là nhờ vào việc đưa vào hoạt động nhà máy Segovia mở rộng, đã tăng công suất sản xuất của công ty. Ngoài ra, Aris Mining đã đồng ý bán Dự án Vàng Juby ở Ontario cho McFarlane Lake Mining Limited với giá 22 triệu USD. Thỏa thuận bao gồm cả tiền mặt và cổ phiếu, và phụ thuộc vào việc McFarlane huy động được nguồn vốn cần thiết và nhận được sự chấp thuận của cơ quan quản lý. Trong khi đó, Aris Water Solutions đã thông báo việc bầu ba Giám đốc Loại I và phê chuẩn kiểm toán viên độc lập tại Cuộc họp Thường niên các Cổ đông năm 2025. Trong một diễn biến khác, các nhà phân tích của Citi đã giảm mục tiêu giá cho Aris Water Solutions xuống 26 USD, viện dẫn khả năng tăng trưởng chậm hơn ở Bể Permian do giá hàng hóa giảm. Mặc dù vậy, Aris Water Solutions được kỳ vọng sẽ điều chỉnh chi tiêu vốn để duy trì dòng tiền. Cuối cùng, Lennox International Inc. đã thành lập liên doanh với Ariston Group để giới thiệu dòng máy nước nóng dân dụng mới ở Bắc Mỹ, với hoạt động dự kiến bắt đầu vào năm 2026.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.