Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Năm, nhà phân tích Neil Mehta của Goldman Sachs đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Imperial Oil Ltd. từ Trung lập xuống Bán, duy trì mục tiêu giá là 90,00 đô la Canada. Quyết định được đưa ra sau một thời gian hoạt động mạnh mẽ, với cổ phiếu đạt lợi nhuận 19,67% từ đầu năm đến nay và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 80,17 đô la. Công ty hiện giao dịch với lợi suất dòng tiền tự do 8%/9% dựa trên ước tính 2025/2026, trong khi mức trung bình của công ty ngang hàng là 10%/11%. Theo dữ liệu của InvestingPro, tỷ lệ EV/EBITDA của cổ phiếu ở mức 6,72 lần, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 2,27 lần.
Việc hạ cấp phản ánh việc đánh giá lại đề xuất giá trị trong tương lai của công ty. Mặc dù thừa nhận khả năng thực hiện hoạt động mạnh mẽ của Imperial Oil tại các tài sản chính của mình, Kearl và Cold Lake, các nhà phân tích tin rằng giá trị của cổ phiếu ít khác biệt hơn trong các năm 2025/2026. Họ dự đoán lợi nhuận vốn thấp hơn so với các công ty cùng ngành trong ngành. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 35 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,71%. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá của Imperial Oil và so sánh ngang hàng, người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.
Goldman Sachs khuyến nghị các nhà đầu tư nên xem xét việc luân chuyển sang các công ty dầu mỏ thay thế của Canada. Họ nhấn mạnh Tài nguyên Thiên nhiên Canada là một lựa chọn được xếp hạng Mua, lưu ý rằng lợi suất dòng tiền tự do tương đối hấp dẫn của nó. Công ty này cũng đang tiến gần đến tỷ suất cổ tức khoảng 6%, ngang bằng với mức đã thấy trong giai đoạn 2020-2021.
Việc hạ cấp và duy trì mục tiêu giá của Goldman Sachs nhấn mạnh sự thay đổi chiến lược trong ưu tiên đầu tư trong lĩnh vực dầu mỏ của Canada. Imperial Oil sẽ tiếp tục được theo dõi về hiệu suất và lợi nhuận vốn, khi các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội với các chỉ số tài chính thuận lợi hơn.
Trong một tin tức gần đây khác, Imperial Oil đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy hiệu quả tài chính trái chiều. Công ty đã vượt quá kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu với EPS được báo cáo là 2,37 đô la, vượt qua dự báo là 2,07 đô la. Tuy nhiên, doanh thu đã bị thiếu, ở mức 12,61 tỷ đô la so với 14,15 tỷ đô la dự kiến. Goldman Sachs duy trì xếp hạng Trung lập đối với Imperial Oil, đặt mục tiêu giá là 91,00 đô la Canada, thừa nhận dòng tiền đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của công ty là 3,19 đô la Canada, vượt quá mong đợi. Sản lượng trong quý ổn định ở mức 460 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Ngoài ra, Imperial Oil đã công bố chuyển đổi lãnh đạo, với John Whelan sẽ kế nhiệm Brad Corson làm chủ tịch, chủ tịch và giám đốc điều hành vào tháng 5 năm 2025. Công ty tiếp tục tập trung vào các dự án chiến lược như sáng kiến tăng trưởng Kearl và Cold Lake và Dự án Diesel tái tạo Strathcona. Những diễn biến này đang diễn ra trong bối cảnh các cuộc thảo luận về chiến lược phân bổ vốn, bao gồm mua lại cổ phiếu tiềm năng và tăng cổ tức.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.