Goldman Sachs cắt giảm Uni-President C Goldman Sachs o trung lập, hạ thấp mục tiêu

Ngày đăng 21:10 13/11/2024
Goldman Sachs cắt giảm Uni-President C Goldman Sachs o trung lập, hạ thấp mục tiêu

Hôm thứ Tư, Goldman Sachs đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu của Uni-President China Holdings Ltd. (220: HK) (OTC: UNPSF), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 7,50 đô la Hồng Kông từ 8,04 đô la Hồng Kông trước đó.

Quyết định này bị ảnh hưởng bởi hợp đồng cho thuê Goldman Sachs quý III của công ty vào ngày 12 tháng 11, cho thấy lợi nhuận ròng tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái lên 669 triệu Nhân dân tệ. Con số này thấp hơn kỳ vọng của Goldman Sachs, vốn dự đoán mức tăng trưởng hơn 30%.

Mức tăng lợi nhuận khiêm tốn được hỗ trợ bởi sự gia tăng đáng chú ý trong doanh số bán đồ uống và biên lợi nhuận gộp (GPM) mở rộng hơn 2 điểm phần trăm, chủ yếu được thúc đẩy bởi mảng đồ uống.

Tuy nhiên, GPM của mảng thực phẩm vẫn tương đối ổn định so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù phải đối mặt với áp lực chi phí. Hơn nữa, việc mở rộng GPM Goldman Sachs đối trọng với sự gia tăng chi phí bán hàng, được cho là do đầu tư vào xây dựng thương hiệu và bán lẻ để kích thích tăng trưởng hàng đầu.

Sau kết quả quý III, Goldman Sachs đã điều chỉnh ước tính lợi nhuận ròng cho Uni-President China giảm 8-10% trong các năm 2024E-2026E. Mục tiêu giá cập nhật là 7,50 đô la Hồng Kông dựa trên thu nhập trung bình trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2024/25. Việc hạ cấp xuống Trung lập phản ánh việc đánh giá lại số dư rủi ro / phần thưởng cho cổ phiếu của công ty, đặc biệt là sau khi hoạt động vượt trội gần đây trên thị trường.

Báo cáo cũng nhấn mạnh những lo ngại tiềm ẩn cho tương lai, bao gồm khả năng áp lực chi phí gia tăng do khả năng tăng trưởng doanh số bán hàng trong phân Goldman Sachs khúc thực phẩm cho năm 2025.

Bất chấp những thách thức này, cổ phiếu của Uni-President Trung Quốc đang giao dịch ở mức P/E 15X/14X 2024/25 theo báo cáo thu nhập cập nhật. Tỷ suất cổ tức dự kiến cho năm 2024/25 lần lượt là 6,9% và 7,8%, mà Goldman Sachs tin rằng vẫn có thể hỗ trợ mức định giá của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2025 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.