Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Vào hôm thứ Tư, GLJ Research đã hạ xếp hạng cổ phiếu Cleveland-Cliffs, chuyển khuyến nghị từ Mua xuống Bán và điều chỉnh mục tiêu giá cuối năm xuống còn 3,91 USD từ mức mục tiêu cao hơn trước đó. Sự điều chỉnh này diễn ra sau một thời gian công ty đưa ra các quyết định chiến lược mà công ty nghiên cứu này hiện xem là những bước đi sai lầm. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 6,38 USD, đã giảm 32% từ đầu năm đến nay và đang ở gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 6,04 USD.
Việc hạ xếp hạng được thúc đẩy bởi sự gia tăng đáng kể nợ của Cleveland-Cliffs trong quý đầu tiên của năm 2025, đã đẩy tỷ lệ đòn bẩy của công ty lên gần 40 lần. GLJ Research cho rằng sự gia tăng đòn bẩy này chủ yếu là do một loạt các vụ mua lại mà họ hiện coi là thiếu sáng suốt. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tổng nợ của công ty đứng ở mức 7,62 tỷ USD, với tỷ lệ nợ trên vốn đáng lo ngại là 0,69.
Ngoài ra, công ty nghiên cứu lưu ý rằng các yếu tố cơ bản của ngành thép Hoa Kỳ đang xấu đi nhanh chóng, điều này đặc biệt bất lợi cho Cleveland-Cliffs. Vị thế suy yếu của ngành còn trầm trọng hơn bởi việc Cleveland-Cliffs gần đây mất thị phần. Doanh thu của công ty đã giảm 15% trong mười hai tháng qua, và phân tích của InvestingPro chỉ ra điểm sức khỏe tài chính tổng thể YẾU.
GLJ Research bày tỏ sự hối tiếc về việc nâng xếp hạng trước đó lên Mua, mô tả đó là một "sai lầm đáng xấu hổ". Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh sự kết hợp giữa đòn bẩy tăng cao của công ty, ngành thép đang suy yếu, và việc mất thị phần là những yếu tố chính dẫn đến việc điều chỉnh xếp hạng Bán và mục tiêu giá thấp hơn.
Các nhà đầu tư hiện đang đối mặt với một định giá mới cho cổ phiếu Cleveland-Cliffs khi thị trường phản ứng với nghiên cứu và phân tích cập nhật từ GLJ Research. Mục tiêu giá mới 3,91 USD phản ánh sự đánh giá lại đáng kể về triển vọng của công ty trong bối cảnh ngành hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Cleveland-Cliffs Inc. đã báo cáo kết quả thu nhập quý đầu tiên năm 2025 thấp hơn nhiều so với dự báo. Công ty công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,92 USD, thấp hơn so với dự báo -0,67 USD, trong khi doanh thu đạt 4,63 tỷ USD, chỉ thấp hơn một chút so với mức dự kiến 4,68 tỷ USD. Kết quả thu nhập thấp này diễn ra trong bối cảnh Cleveland-Cliffs đang nỗ lực hợp lý hóa hoạt động và cải thiện lợi nhuận, bao gồm việc ngừng hoạt động các tài sản không lõi và ký kết các hợp đồng mới với các nhà sản xuất ô tô. Ngoài ra, S&P Global Ratings đã điều chỉnh triển vọng tín dụng của Cleveland-Cliffs thành tiêu cực, duy trì xếp hạng tín dụng ’BB-’ do thu nhập và dòng tiền yếu hơn, bị ảnh hưởng bởi mức nợ cao sau vụ mua lại Stelco.
Cleveland-Cliffs đã tích cực làm việc để lấy lại vị thế, với kế hoạch khởi động lại lò cao C6 để đáp ứng nhu cầu thép ô tô đang tăng. Công ty kỳ vọng EBITDA cải thiện trong nửa cuối năm 2025, nhờ vào tiết kiệm chi phí và giá bán cao hơn. Các cổ đông gần đây đã phê duyệt thù lao cho ban điều hành và tái bầu hội đồng quản trị, cho thấy sự ủng hộ mạnh mẽ đối với ban lãnh đạo công ty. Deloitte & Touche LLP cũng được phê chuẩn là công ty kế toán độc lập cho năm 2025. Mặc dù gặp nhiều thách thức, Cleveland-Cliffs vẫn lạc quan về vị thế chiến lược của mình trong thị trường thép ô tô.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.