USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Robert Moskow của TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá cho The Simply Good Foods Group (NASDAQ: SMPL), tăng lên 36,00 đô la từ 34,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Đánh giá của Moskow theo sau báo cáo của Simply Good Foods về tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ đi ngang trong quý đầu tiên, thấp hơn ước tính đồng thuận là tăng 2,3%.
Sự khác biệt này là do sự chậm trễ 4% trong các lô hàng, hiện dự kiến vào quý II. Mặc dù vậy, ban lãnh đạo của công ty đã tái khẳng định hướng dẫn năm tài chính 2025.
Sự chậm trễ trong các lô hàng một phần là do quyết định của một khách hàng lớn ưu tiên hàng hóa nói chung trong các sự kiện bán hàng Thứ Sáu Đen và Thứ Hai Điện Tử, dẫn đến sự chậm trễ bốn điểm trong việc ghi nhận doanh thu.
Sự thay đổi này được dự đoán sẽ gây ra sự mất cân bằng trong quý II, với các lô hàng Quest tăng trưởng với tốc độ hai con số thấp, vượt xa mức tiêu thụ, dự kiến sẽ tăng một con số cao. Mặt khác, các lô hàng của Atkins được dự báo sẽ giảm với tốc độ hai con số thấp, tụt hậu so với mức tiêu thụ, dự kiến sẽ giảm với tốc độ một con số cao.
Quyết định giảm các hoạt động hàng hóa không có lợi nhuận đã dẫn đến mất không gian kệ cho Atkins, ảnh hưởng đến các lô hàng của nó. Tuy nhiên, Simply Good Foods dự đoán rằng tăng trưởng lô hàng của nửa đầu năm sẽ phù hợp với tỷ lệ tiêu thụ tổng thể. Mục tiêu giá sửa đổi của Moskow là 36 đô la dựa trên bội số giá trị doanh nghiệp gấp 12,5 lần so với EBITDA (EV / EBITDA) trên ước tính EBITDA năm tài chính 2026 của công ty. Định giá này thấp hơn bội số trung bình lịch sử của công ty là 16 lần.
Bất chấp những thách thức mà thương hiệu Atkins phải đối mặt, tiếp tục trải qua mức giảm cao một con số, Simply Good Foods được coi là ở vị trí vững chắc để tận dụng sự phổ biến ngày càng tăng của thực phẩm giàu protein, ít carb và ít đường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.