Evercore ISI nhận định cổ phiếu Dollar General sẽ tăng dần

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, chuyên gia phân tích của Evercore ISI, ông M. Michael Montani, đã duy trì xếp hạng In Line với mức giá mục tiêu 100,00 USD cho cổ phiếu Dollar General (NYSE:DG), hiện đang giao dịch ở mức 86,85 USD. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp dựa trên mô hình Giá Trị Hợp Lý độc quyền. Ông Montani bày tỏ sự lạc quan về hiệu suất ngắn hạn của công ty, dự đoán mức tăng từ một chữ số cao đến hai chữ số thấp trong giá cổ phiếu trong tháng tới. Kỳ vọng này dựa trên dự báo về kết quả kinh doanh quý một tích cực và khả năng cập nhật hướng dẫn, dự kiến sẽ được công bố vào ngày 3 tháng 6 trước khi thị trường mở cửa.

Ông Montani nhấn mạnh việc Dollar General quay trở lại các chiến lược cơ bản, cải thiện hoạt động, và tiềm năng giảm thất thoát là những yếu tố chính thúc đẩy sự tiến bộ của công ty. Theo ông Montani, những cải thiện này, cùng với động lực bán hàng được xác định trong dữ liệu Bloomberg’s second Measure, cho thấy tiềm năng tăng nhẹ đối với doanh số bán hàng tại các cửa hàng có thể so sánh và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong quý đầu tiên. Dollar General được cho là đã đạt được mức tăng trưởng doanh số bán hàng tại các cửa hàng có thể so sánh trên 2%, vượt qua ước tính trước đó của chuyên gia phân tích là 1,2%.

Chuyên gia phân tích của Evercore ISI cũng lưu ý rằng lượng khách hàng ngày càng tăng, vẫn duy trì tích cực ngay cả khi Dollar General đối mặt với một quý đầu tiên mạnh mẽ trong năm 2024, phản ánh việc thực hiện tốt hơn tại cửa hàng, giá nhiên liệu thấp hơn, và khả năng giành thị phần từ việc đóng cửa các hiệu thuốc và hợp lý hóa Family Dollar. Kết quả của những yếu tố này, ông Montani đã tăng ước tính EPS quý một cho Dollar General lên 1,52 USD, cao hơn so với dự đoán chung của thị trường là 1,47 USD.

Nhìn về quý hai, ông Montani kỳ vọng triển vọng doanh số bán hàng có thể so sánh của thị trường sẽ cải thiện lên khoảng 2,5% từ mức hiện tại là 1,9%, có khả năng đẩy EPS quý hai từ 1,58 USD lên 1,65 USD hoặc cao hơn. Hơn nữa, ông tin rằng dự báo EPS đồng thuận cho các năm dương lịch 2025 và 2026 lần lượt là 5,57 USD và 6,15 USD là khả thi nếu Dollar General duy trì tập trung vào hoạt động lõi và tiếp tục hưởng lợi từ động lực giao dịch từ người tiêu dùng có thu nhập cao hơn.

Mặc dù triển vọng ngắn hạn tích cực, ông Montani cảnh báo rằng có những lo ngại trung và dài hạn đối với Dollar General, bao gồm các khoản đầu tư tiềm năng vào lao động cửa hàng và mức lương, nhu cầu về giá cả cạnh tranh hơn, môi trường tiêu dùng đầy thách thức đối với người mua sắm có thu nhập thấp đến trung bình, và tác động khó lường của thuế quan, có thể gây ra áp lực đáng kể lên EPS. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ hiện tại lành mạnh ở mức 1,19 và đã đạt được EPS pha loãng là 5,11 USD trong mười hai tháng qua, cung cấp một số đệm chống lại những thách thức này. Người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện cho Dollar General, là một phần trong phạm vi bảo hiểm của InvestingPro cho hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ, cung cấp phân tích chi tiết về các yếu tố rủi ro và cơ hội tăng trưởng này.

Trong các tin tức gần đây khác, Walmart Inc. đã duy trì triển vọng tài chính cả năm và đạt được lợi nhuận thương mại điện tử tại Hoa Kỳ, như đã được xác nhận trong Ngày Nhà đầu tư tháng 4 của công ty. Các nhà phân tích của Bernstein đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội cho Walmart với mức giá mục tiêu là 108 USD, nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty về giá cả cạnh tranh và mở rộng thị phần. Cách tiếp cận này dự kiến sẽ thu hút nhiều khách hàng, mặc dù có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận ngắn hạn. Trong khi đó, Dollar General Corporation đã trải qua một loạt xếp hạng phân tích hỗn hợp. CFRA đã hạ cấp Dollar General xuống Bán với mức giá mục tiêu điều chỉnh là 75 USD do lo ngại về tính dễ bị tổn thương trong môi trường kinh tế suy yếu và những thách thức tiềm ẩn trong việc duy trì thị phần trước các đối thủ cạnh tranh như Walmart. Ngược lại, Melius Research đã nâng cấp Dollar General lên Mua, đặt mức giá mục tiêu mới là 110 USD, trích dẫn định giá hấp dẫn và tiềm năng cải thiện hiệu suất trong tương lai. Moody’s đã hạ cấp trái phiếu không đảm bảo cấp cao của Dollar General xuống Baa3, phản ánh mức độ bảo hiểm lãi suất giảm và biên lợi nhuận hoạt động suy yếu trong bối cảnh áp lực lạm phát. Ngoài ra, Piper Sandler đã nâng mức giá mục tiêu của Dollar General lên 81 USD, duy trì xếp hạng Trung lập đồng thời ghi nhận các sáng kiến chiến lược của công ty nhằm đạt được mức tăng trưởng EPS hàng năm 10% vào năm 2026.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.