Evercore ISI nâng mục tiêu giá cổ phiếu CrowdStrike lên 450 USD

Vào thứ Tư, Evercore ISI, một công ty nghiên cứu nổi tiếng, đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu CrowdStrike Holdings (NASDAQ: CRWD) lên 450 đô la từ 400 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Vượt trội. Hiện đang giao dịch ở mức 390,16 đô la với vốn hóa thị trường là 96,1 tỷ đô la, CrowdStrike đã thể hiện động lực đáng chú ý với lợi nhuận giá 52% trong sáu tháng qua. Sự điều chỉnh này theo sau kết quả quý IV của CrowdStrike, vượt quá mong đợi và thể hiện hiệu suất mạnh mẽ bất chấp những thách thức phải đối mặt sau sự cố ngừng hoạt động đáng kể trong quý trước. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, với các nhà phân tích đặt mục tiêu giá dao động từ 301 đô la đến 506 đô la.

Theo Evercore ISI, kết quả tài chính mới nhất từ CrowdStrike cho thấy sự thay đổi theo hướng triển vọng lạc quan hơn, rời xa các dự báo cực kỳ bảo thủ đã đặt ra trước đó. Ban lãnh đạo của công ty đã chứng minh sự chắc chắn và khả năng hiển thị ngày càng tăng trong mô hình kinh doanh của họ, cho thấy khả năng tăng tốc trở lại trong nửa cuối năm và tiếp tục đà tăng vào năm tài chính 2027. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ là 2,8 (GOOD), với tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thoải mái là 0,26.

Tâm lý tích cực càng được củng cố bởi sự bác bỏ những lo ngại về sự gia tăng đáng kể trong sự rời bỏ của khách hàng, với hiệu suất của quý củng cố kỳ vọng về sự tăng tốc trở lại trong 2H. Ban lãnh đạo của CrowdStrike đã tái khẳng định dự báo tăng trưởng của họ trong nửa cuối năm, được thúc đẩy bởi việc gia hạn khách hàng và bán thêm sau khi kết thúc Chương trình Tín dụng Khách hàng (CCP), cũng như việc rút tiền nhanh hơn dự kiến của các nhóm sử dụng linh hoạt của khách hàng và việc áp dụng các sản phẩm mới ngày càng tăng.

Evercore ISI cũng lưu ý hướng dẫn về tỷ suất lợi nhuận hoạt động, dự kiến các khoản đầu tư ban đầu vào các lĩnh vực như hiệu quả AI nội bộ và tiếp thị nhưng dự kiến sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm. Dự báo của ban lãnh đạo về tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 20% cho năm tài chính 2026, với dự kiến tăng lên 23% trong năm tài chính 2027. Tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do (FCF) cũng được dự báo sẽ được cải thiện, thoát khỏi quý IV ở mức khoảng 27% và trở lại hơn 30% hàng năm trong năm tài chính 2027.

Công ty đã nhấn mạnh một số điểm dữ liệu chính hỗ trợ lập trường tích cực của họ đối với CrowdStrike, bao gồm tổng giá trị hợp đồng (TCV) tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái cho năm tài chính 2025, đạt 6 tỷ đô la. Điều này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 31,35% của công ty trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 75,24%. Tỷ lệ áp dụng mô-đun đã tăng tuần tự, tỷ lệ gia hạn mô-đun vẫn ổn định ở mức 95% và tổng tỷ lệ duy trì ổn định so với quý trước ở mức 97%. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính và tiềm năng tăng trưởng của CrowdStrike, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ với phân tích chi tiết và thông tin hữu ích. Ngoài ra, thời hạn hợp đồng được kéo dài đã góp phần làm tăng 27,6% so với cùng kỳ năm ngoái trong các yêu cầu nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO). Evercore ISI cũng chỉ ra rằng sự thay đổi trong thuế suất hiệu quả sẽ ảnh hưởng đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của năm tài chính 2026 là 0,98 đô la.

Trong các tin tức gần đây khác, CrowdStrike Holdings đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2025 mạnh mẽ, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,03 đô la, vượt quá dự báo là 0,86 đô la và doanh thu là 1,06 tỷ đô la, cao hơn mức dự kiến 1,03 tỷ đô la. Bất chấp hiệu suất tích cực này, cổ phiếu của CrowdStrike đã trải qua sự sụt giảm trong giao dịch ngoài giờ. Công ty cũng nhấn mạnh sự tăng trưởng đáng kể trong tổng giá trị hợp đồng, tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái lên 6 tỷ USD. Trong tương lai, CrowdStrike dự kiến doanh thu năm tài chính 2026 tăng trưởng từ 20% đến 22%.

Ngoài ra, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình cho CrowdStrike, giảm mục tiêu giá từ 480 đô la xuống 450 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Sự điều chỉnh này theo sau thu nhập quý tài chính thứ tư của công ty, vượt trội so với kỳ vọng. Mặc dù thu nhập tích cực, hướng dẫn năm tài chính 2026 của CrowdStrike đưa ra các dự báo trái chiều, với dự báo doanh thu vượt quá mong đợi nhưng dự báo tỷ suất lợi nhuận không đạt được. KeyBanc đã tăng ước tính doanh thu và doanh thu định kỳ hàng năm cho các năm tài chính 2026 và 2027, phản ánh niềm tin liên tục vào vị thế thị trường của CrowdStrike.

Ban quản lý của CrowdStrike đã thông báo ngừng các chương trình nhượng quyền của khách hàng, được giới thiệu sau khi ngừng hoạt động vào tháng Bảy, vì sự cố hiện đã được coi là đã được giải quyết. Công ty đặt mục tiêu đẩy nhanh doanh thu định kỳ ròng hàng năm mới vào nửa cuối năm tài chính 2026, với sự tăng tốc hơn nữa dự kiến vào năm tài chính 2027. Những phát triển này nhấn mạnh sự tập trung chiến lược của công ty vào khả năng phục hồi nền tảng và mở rộng thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.