Chốt lời dồn dập, vàng thế giới mất đà trước sức nóng lãi suất
Vào hôm thứ Ba, Evercore ISI đã đặt mục tiêu giá mới cho cổ phiếu Analog Devices (NASDAQ:ADI), tăng đáng kể lên 280 USD từ mức 231 USD trước đó. Công ty này vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu, thể hiện sự tin tưởng vào hiệu suất của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 210,47 USD, ADI có vốn hóa thị trường 104,45 tỷ USD và giao dịch ở mức P/E là 60,39, cho thấy định giá cao. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý độc quyền. Sự điều chỉnh này diễn ra sau một thời gian Analog Devices báo cáo doanh thu mạnh mẽ, với các số liệu gần đây vượt quá mức cao nhất trong hướng dẫn của công ty.
Đánh giá của Evercore ISI dựa trên kỳ vọng Analog Devices sẽ trải qua một đợt tăng trưởng theo chu kỳ, với khả năng có nhiều quý liên tiếp điều chỉnh tăng dự báo tài chính. Sự lạc quan này được hỗ trợ bởi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 22 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới. Công ty này đưa ra những so sánh với các mô hình tương tự được quan sát trong những năm trước đó, chẳng hạn như 2003, 2010 và 2021, khi Analog Devices liên tục báo cáo doanh thu ở mức hoặc cao hơn phạm vi hướng dẫn của họ. Với doanh thu 9,82 tỷ USD trong 12 tháng qua và điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ từ InvestingPro, công ty dường như đang ở vị thế tốt để tăng trưởng.
Triển vọng tích cực một phần là do sự sụt giảm hàng tồn kho của các Dịch vụ Sản xuất Điện tử (EMS) và các nhà phân phối, một xu hướng đã được quan sát trong 5 đến 9 quý vừa qua. Ngoài ra, hàng tồn kho hiện đang ở dưới đường xu hướng, và Analog Devices đã vận chuyển với số lượng thấp hơn tỷ lệ tiêu thụ thực tế, điều mà Evercore ISI xem là dấu hiệu cho thấy tiềm năng tăng trưởng doanh thu.
Nhìn về phía trước, ước tính doanh thu của Evercore ISI cho Analog Devices vào năm 2026 cao hơn 13% so với dự đoán chung, cho thấy một lập trường thận trọng có thể được điều chỉnh tăng trong tương lai. Mục tiêu giá 280 USD dựa trên hệ số 24 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến năm 2027 là 12,66 USD, đã được chiết khấu về giá trị hiện tại.
Xếp hạng Vượt trội được tái khẳng định và mục tiêu giá tăng phản ánh kỳ vọng của Evercore ISI về một giai đoạn sức mạnh tài chính bền vững cho Analog Devices, khi công ty dường như đang trên đà tăng trưởng và điều chỉnh tăng đã bắt đầu từ đầu năm nay. Công ty đã thể hiện cam kết đối với lợi nhuận cổ đông bằng cách tăng cổ tức trong 22 năm liên tiếp, hiện đang cung cấp tỷ suất lợi nhuận 1,88%. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của ADI, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Mỹ.
Trong các tin tức gần đây khác, Analog Devices đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý tháng Tư, với doanh thu đạt 2,64 tỷ USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,85 USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 2,51 tỷ USD doanh thu và 1,69 USD EPS. Công ty cũng đã nâng hướng dẫn cho quý tháng Bảy lên 2,75 tỷ USD doanh thu và 1,92 USD EPS, vượt quá kỳ vọng. Các nhà phân tích từ Cantor Fitzgerald và Bernstein đã ghi nhận hiệu suất của công ty, với Cantor duy trì xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá 250 USD, trong khi Bernstein giữ xếp hạng Phù hợp với Thị trường với mục tiêu 220 USD. Tuy nhiên, Benchmark đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống 260 USD từ 275 USD, duy trì xếp hạng Mua, trong khi Piper Sandler hạ mục tiêu xuống 215 USD, viện dẫn lo ngại về việc kéo đơn hàng trong lĩnh vực ô tô.
Mặt khác, TD Cowen đã nâng mục tiêu giá lên 250 USD, tái khẳng định xếp hạng Mua, và nhấn mạnh tính minh bạch và vị thế mạnh mẽ của Analog Devices giữa những bất ổn trong ngành. Các phân khúc công nghiệp và ô tô của công ty cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, mặc dù các nhà phân tích đã chỉ ra những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến việc hoàn thành đơn hàng sớm và thuế quan. Mặc dù những lo ngại này, ban lãnh đạo của Analog Devices đã bày tỏ sự tự tin vào sự phục hồi theo chu kỳ và duy trì tỷ lệ đặt hàng-giao hàng mạnh mẽ, cho thấy nhu cầu vững chắc. Triển vọng của công ty cho tương lai vẫn thận trọng lạc quan, với kỳ vọng về sự tăng trưởng liên tục trong lĩnh vực bán dẫn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.