Evercore ISI nâng mục tiêu giá Amer Sports lên 43 USD dựa trên các trụ cột tăng trưởng

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, Evercore ISI, một công ty nghiên cứu nổi tiếng, đã điều chỉnh triển vọng về Amer Sports Inc. (NYSE: AS), tăng mục tiêu giá từ mức 36,00 USD trước đó lên 43,00 USD. Công ty này vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu của công ty. Sự lạc quan này dường như có cơ sở vững chắc, khi dữ liệu InvestingPro cho thấy Amer Sports đã mang lại lợi nhuận ấn tượng, với cổ phiếu tăng hơn 150% trong năm qua và giao dịch gần mức cao nhất 52 tuần là 37,99 USD.

Việc điều chỉnh này phản ánh hiệu suất mạnh mẽ của Amer Sports, đặc biệt là ở bộ phận Quần áo Kỹ thuật (TA), bao gồm thương hiệu Arcteryx. Doanh số bán hàng Trực tiếp đến Người tiêu dùng (DTC) của phân khúc này tăng 31%, trong khi doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) tăng 19%. Sự tăng trưởng này đã góp phần vào mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 21,4% của công ty trong mười hai tháng qua, với tổng doanh thu đạt 5,46 tỷ USD. Phân tích của InvestingPro tiết lộ thêm 20 thông tin quan trọng về hiệu suất và các chỉ số định giá của Amer Sports. Mặc dù những con số này thể hiện sự chậm lại so với mức tăng trưởng 29% trong quý bốn năm 2024, công ty lưu ý rằng các số liệu SSS bị ảnh hưởng bởi tình trạng hết hàng và lựa chọn chiến lược để hạn chế phân phối đến các cửa hàng đầu ra.

Báo cáo nhấn mạnh mức tăng trưởng đáng kể 22% trong mảng bán buôn TA trong quý đầu tiên. Trước đó, Amer Sports đã thu hẹp hoạt động bán buôn Arcteryx để củng cố vị thế thị trường cao cấp của thương hiệu. Tuy nhiên, công ty hiện xác định cơ hội tái tham gia với một số kênh phân phối trước đây từ góc độ giá đầy đủ. Evercore ISI gợi ý rằng việc duy trì hoạt động kinh doanh bán buôn mạnh mẽ ở mức khoảng 20% có thể tăng cường sự tăng trưởng tổng thể của phân khúc TA.

Nhà phân tích từ Evercore ISI nhận xét, "Two Trụ cột Tăng trưởng Mới nổi—Thứ nhất, Arcteryx: Quần áo Kỹ thuật (TA), chủ yếu là Arcteryx, vẫn là động lực tăng trưởng chính, dẫn đầu bởi DTC +31% và SSS +19%...một sự giảm tốc từ +29% trong quý 4/2024, mặc dù SSS bị kìm hãm phần nào bởi tình trạng hết hàng và quyết định chuyển ít sản phẩm hơn đến cửa hàng đầu ra. Điều thú vị là, mảng bán buôn TA tăng +22% trong quý 1. Sau nỗ lực rõ rệt để giảm bán buôn Arcteryx nhằm cải thiện vị thế cao cấp của thương hiệu, AS hiện thấy cơ hội để tái tham gia một số kênh phân phối tương tự từ vị thế giá đầy đủ hơn. Một hoạt động kinh doanh bán buôn bền vững hơn ở mức ~20%+ có thể tăng cường thêm sự tăng trưởng cho toàn bộ phân khúc TA (và thúc đẩy vượt dự báo trong mô hình của chúng tôi dự đoán +LDD% trong phần còn lại của năm)."

Mục tiêu giá được điều chỉnh dựa trên tiềm năng tăng trưởng bền vững trong phân khúc TA của Amer Sports, dường như sẵn sàng tiếp tục tác động tích cực đến hiệu suất tài chính của công ty. Trong khi công ty duy trì vị thế tài chính lành mạnh với tỷ lệ hiện tại là 1,66 và mức nợ vừa phải, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch trên Giá trị Hợp lý, với các bội số thu nhập và EBITDA tương đối cao. Để phân tích định giá chi tiết và thông tin toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ, chỉ có sẵn cho người đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Amer Sports đã báo cáo kết quả quý đầu tiên tốt hơn dự kiến, công bố thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,27 USD, vượt ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là 0,19 USD. Công ty đạt doanh thu 1,47 tỷ USD trong quý. Hiệu suất này được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng đáng kể của các thương hiệu Arc’teryx và Salomon, lần lượt tăng 28% và 25%. Các nhà phân tích của Citi đã phản ứng với những kết quả này bằng cách nâng mục tiêu giá cho Amer Sports lên 42,00 USD từ 30,00 USD và duy trì xếp hạng Mua. Sự lạc quan của các nhà phân tích được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của công ty, bao gồm chiến lược trực tiếp đến người tiêu dùng và sự phổ biến của thương hiệu. Citi dự đoán tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu hai con số mạnh mẽ trong những năm tới, với mức tăng 80% dự kiến trong năm tài chính 2025. Mặc dù đối mặt với những thách thức liên quan đến thuế quan, ban lãnh đạo của Amer Sports tự tin trong việc giảm thiểu tác động thông qua các biện pháp chiến lược. Các nhà đầu tư dường như lạc quan về đà phát triển của công ty, như được chứng minh bởi phản ứng tích cực của thị trường đối với báo cáo thu nhập.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.