Evercore ISI hạ xếp hạng cổ phiếu Exelon, nâng mục tiêu giá lên 48 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Evercore ISI đã điều chỉnh quan điểm về cổ phiếu Exelon (NASDAQ:EXC), hạ xếp hạng xuống mức In Line từ mức Outperform trước đó, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 48 USD từ 46 USD. Các nhà phân tích của công ty chỉ ra rằng cổ phiếu Exelon đã thu hẹp khoảng cách định giá kể từ khi có báo cáo nâng hạng vào cuối tháng 1/2025. Kết quả là, cổ phiếu đã chuyển từ giao dịch ở mức chiết khấu 12% xuống mức chiết khấu khiêm tốn 4% dựa trên ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2027. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 46,86 USD với vốn hóa thị trường 47,2 tỷ USD, đã thể hiện sức mạnh đáng kể với mức tăng 25,65% từ đầu năm đến nay. Theo phân tích của InvestingPro, Exelon dường như đang giao dịch cao hơn Giá Trị Hợp Lý, với tỷ lệ P/E là 19,16x.

Theo Evercore ISI, tiềm năng tăng trưởng ngắn hạn của Exelon bị hạn chế khi so sánh với các cổ phiếu tiện ích khác. Các nhà phân tích của công ty tin rằng Exelon nên được định giá ngang bằng với các đối thủ cùng ngành, vì đây là một công ty tiện ích truyền tải và phân phối điện (T&D) với hồ sơ tăng trưởng trung bình. Họ lưu ý rằng Exelon không có tiềm năng tăng trưởng đầu tư phát điện để biện minh cho hệ số nhân cao hơn, điều thường thấy ở các công ty tích hợp dọc có tăng trưởng tải trung tâm dữ liệu.

Mục tiêu giá mới 48 USD phản ánh hệ số mục tiêu đồng nghiệp là 16,0 lần ước tính EPS năm 2027 của công ty là 3,00 USD mỗi cổ phiếu. Báo cáo của Evercore ISI bao gồm các kịch bản định giá khác nhau và xem trước quý đầu tiên, được chi tiết ở trang 2 và 3 trong phân tích của họ.

Cập nhật từ Evercore ISI xuất hiện sau khi hiệu suất cổ phiếu của Exelon phù hợp chặt chẽ với dự đoán của họ, cho thấy sự đánh giá lại trên thị trường. Quyết định của công ty trong việc tăng giá mục tiêu trong khi hạ xếp hạng cổ phiếu cho thấy sự hiệu chỉnh lại kỳ vọng dựa trên vị thế thị trường hiện tại của công ty và tiềm năng tăng trưởng so với các đối thủ trong ngành.

Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Exelon đã báo cáo kết quả quý bốn ấn tượng, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 0,64 USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 0,60 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt dự báo, đạt 5,47 tỷ USD so với mức dự kiến 4,67 tỷ USD. Cho cả năm 2024, Exelon đạt EPS điều chỉnh là 2,50 USD, tăng từ 2,38 USD trong năm 2023, với tổng doanh thu tăng 4,8% so với cùng kỳ năm trước lên 23,03 tỷ USD. Nhìn về phía trước, Exelon đưa ra hướng dẫn EPS điều chỉnh năm 2025 là 2,64-2,74 USD, vượt dự báo của nhà phân tích là 2,63 USD ở mức trung bình.

Ngoài ra, Exelon gần đây đã phát hành 1 tỷ USD trái phiếu nợ mới, với số tiền thu được nhằm trả các khoản vay thương mại giấy chưa thanh toán và hỗ trợ các mục đích doanh nghiệp chung. Công ty cũng đã đóng một đợt chào bán trái phiếu trị giá 1 tỷ USD với lãi suất 6,5%, với số tiền thu ròng khoảng 990 triệu USD. Trong các phát triển quản trị doanh nghiệp, Exelon đã bổ nhiệm chuyên gia an ninh mạng ông David DeWalt vào Hội đồng Quản trị, tăng cường tập trung vào công nghệ và bảo mật. Những phát triển này phản ánh quản lý tài chính chủ động và các sáng kiến chiến lược của Exelon trong lĩnh vực năng lượng đang phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.