Vàng trong nước đồng loạt giảm, chênh lệch với thế giới vẫn cao
Investing.com - Evercore ISI đã giảm mục tiêu giá đối với Wix.com (NASDAQ:WIX) xuống còn 160 USD từ 250 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội, với lý do chi phí tiếp thị tăng cao và dự báo biên lợi nhuận gộp thấp hơn. Mặc dù có sự giảm giá, Wix dường như vẫn bị định giá thấp đáng kể theo các chỉ số Giá trị Hợp lý của InvestingPro, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 100,87 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần và giảm 29,57% trong sáu tháng qua.
Công ty nền tảng phát triển web này đã báo cáo kết quả quý ba với doanh thu, đơn đặt hàng và lợi nhuận gộp vượt nhẹ so với dự đoán của Phố Wall. Dòng tiền tự do phù hợp với kỳ vọng khi được điều chỉnh cho các khoản thanh toán earn-out của Base44, trong khi thu nhập hoạt động không theo GAAP thấp hơn do chi phí tiếp thị cao hơn để hỗ trợ việc mua lại Base44. Tăng trưởng doanh thu của Wix vẫn ổn định ở mức 13,04% trong mười hai tháng qua, với biên lợi nhuận gộp là 68,39%.
Wix đã nâng dự báo đơn đặt hàng và doanh thu cho năm tài chính 2025 dựa trên sự mạnh mẽ trong cả hoạt động kinh doanh lõi và Base44, dự kiến sẽ kết thúc năm tài chính 2025 với doanh thu định kỳ hàng năm hơn 50 triệu USD, tăng so với dự báo trước đó là 40-50 triệu USD. Tuy nhiên, công ty đã hạ dự báo biên lợi nhuận gộp xuống 68-69% từ 69% và tăng dự báo chi phí hoạt động không theo GAAP lên 50% doanh thu từ 49%. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Wix đang giao dịch ở mức P/E là 36,55, nhưng với tỷ lệ PEG thuận lợi là 0,34, cho thấy công ty có thể được định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng.
Hướng dẫn điều chỉnh cho thấy mức giảm khoảng 300 điểm cơ bản về biên lợi nhuận gộp và sự tăng tốc đáng kể trong chi tiêu tiếp thị để hỗ trợ Base44 trong quý 4 năm 2025, xu hướng mà Evercore dự kiến sẽ tiếp tục đến năm tài chính 2026. Mức đầu tư này được cho là khác với kỳ vọng của nhà đầu tư, góp phần vào việc cổ phiếu Wix giảm 19% trong phiên giao dịch.
Mặc dù có những thách thức này, Evercore vẫn khuyến khích bởi sức mạnh trong hoạt động kinh doanh lõi của Wix và xem Base44 là một cơ hội hấp dẫn với thị phần đối tượng danh mục ngày càng tăng, hiện ở mức khoảng 10%, và doanh thu định kỳ hàng năm tăng có thể đạt được mức định giá đáng kể như một doanh nghiệp độc lập. Sự đồng thuận của các nhà phân tích vẫn lạc quan với mục tiêu từ 160 USD đến 255 USD. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Wix, InvestingPro cung cấp một báo cáo nghiên cứu toàn diện, một trong 1.400+ báo cáo có sẵn cho các cổ phiếu hàng đầu của Mỹ.
Trong các tin tức gần đây khác, Wix.com đã báo cáo doanh thu 505 triệu USD và dòng tiền tự do 159 triệu USD, cả hai đều vượt kỳ vọng lần lượt là 502 triệu USD và 153 triệu USD. BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Wix.com xuống 170 USD từ 210 USD, duy trì xếp hạng Mua. Benchmark cũng tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 230 USD, mặc dù có khả năng điều chỉnh giảm đối với hướng dẫn tăng trưởng Đơn đặt hàng năm 2025 của công ty do các yếu tố tỷ giá ngoại hối. Ngoài ra, Wix.com đã thông báo Đại hội đồng cổ đông thường niên dự kiến diễn ra vào ngày 18 tháng 12 tại Tel Aviv, nơi các đề xuất khác nhau sẽ được bỏ phiếu.
Trong các phát triển hoạt động, Wix.com đã tích hợp hoàn toàn Royal Mail vào dịch vụ Wix Shipping, cung cấp cho các thương nhân Vương quốc Anh hoạt động vận chuyển tự động và giá cả độc quyền. Hơn nữa, Wix.com đã bắt đầu hợp tác chiến lược với PayPal, cho phép các thương nhân sử dụng khả năng khám phá sản phẩm và thương mại được hỗ trợ bởi AI. Sự hợp tác này cho phép các thương nhân Wix làm cho danh mục sản phẩm của họ có thể truy cập được trên các nền tảng AI và chấp nhận thanh toán thông qua giải pháp thương mại đại diện của PayPal. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh những nỗ lực liên tục của Wix.com trong việc nâng cao nền tảng và mở rộng dịch vụ cho các thương nhân.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.