Evercore ISI hạ mục tiêu giá cổ phiếu Roku xuống 80 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, Evercore ISI đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Roku Inc. (NASDAQ:ROKU) từ 105,00 USD xuống 80,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng "In Line". Hiện đang giao dịch ở mức 67,27 USD, cổ phiếu này đã cho thấy sự biến động đáng kể, với biên độ 52 tuần từ 48,33 USD đến 104,96 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý 1 không đồng đều và hướng dẫn tương lai của Roku. Công ty báo cáo doanh thu quý 1 vượt nhẹ so với dự đoán, cho thấy nhu cầu của nhà quảng cáo đang giữ ổn định, với doanh thu tăng 18% so với cùng kỳ năm trước lên 4,1 tỷ USD. Tuy nhiên, lợi nhuận gộp và EBITDA của Roku không đạt kỳ vọng do sự thay đổi trong hành vi của người mua quảng cáo hướng tới thị trường giao ngay và kênh lập trình, làm tăng chi phí chuỗi cung ứng. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty duy trì bảng cân đối kế toán mạnh với lượng tiền mặt nhiều hơn nợ và tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 2,62, mặc dù hiện đang giao dịch ở mức hệ số EBITDA cao là 98,14x.

Ban lãnh đạo Roku đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 2025 dựa trên triển vọng thận trọng hơn về doanh số thiết bị. Ngoài ra, dự báo lợi nhuận gộp đã bị hạ xuống do kỳ vọng kém lạc quan hơn về Biên lợi nhuận gộp Nền tảng (GM). Mặc dù có những điều chỉnh giảm này, công ty vẫn giữ nguyên triển vọng EBITDA, viện dẫn dự báo chi phí hoạt động (OpEx) thấp hơn một chút. Roku cũng vẫn cam kết đạt 100 triệu hộ gia đình, mặc dù việc đạt được mục tiêu này giờ đây sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào các thiết bị của bên thứ ba (3P), tạo thêm rủi ro cho chiến lược của công ty.

Hiệu suất gần đây của công ty đã cho thấy sự thực hiện và nhất quán được cải thiện, nhưng Evercore ISI cho rằng các yếu tố cơ bản của Roku có thể gặp rủi ro do những bất ổn kinh tế vĩ mô hiện tại. Mặc dù định giá cổ phiếu chưa đạt đến mức mà Evercore ISI coi là "thực sự bị đánh giá thấp", công ty đã tái khẳng định xếp hạng "In Line", báo hiệu quan điểm trung lập về tiềm năng hiệu suất của cổ phiếu. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với các nhà phân tích đặt mục tiêu giá từ 60 USD đến 130 USD. Khám phá thêm thông tin chi tiết và 6 ProTips bổ sung cho ROKU, cùng với Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Roku Inc. đã công bố kết quả tài chính cho quý đầu tiên của năm 2025, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,19 USD, tốt hơn so với dự báo -0,26 USD, trong khi doanh thu đạt 1,02 tỷ USD, cao hơn một chút so với dự kiến 1,01 tỷ USD. Mặc dù có kết quả tích cực này, cổ phiếu của Roku đã giảm 4,86% trong giao dịch sau giờ. Công ty nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ trong doanh thu nền tảng, được thúc đẩy bởi sự tham gia gia tăng và các thương vụ mua lại chiến lược, bao gồm việc mua lại Friendly, một dịch vụ đăng ký gói tinh gọn. Roku đã tái khẳng định hướng dẫn doanh thu nền tảng cả năm, dự kiến tăng trưởng 15-17%, và dự kiến thu nhập hoạt động tích cực vào quý 2 năm 2026. Các nhà phân tích từ JPMorgan và các công ty khác đã hỏi về chiến lược của công ty, bao gồm tác động của thuế quan đối với hoạt động kinh doanh thiết bị và quảng cáo lập trình. Các giám đốc điều hành của Roku nhấn mạnh sự tự tin của họ vào hướng đi chiến lược của công ty và khả năng điều hướng trong điều kiện thị trường hiện tại. Ngoài ra, công ty nhắc lại trọng tâm mở rộng khả năng quảng cáo và tận dụng dữ liệu sở hữu để nâng cao hiệu suất cho các nhà quảng cáo.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.