Evercore ISI hạ mục tiêu cổ phiếu Prudential xuống 123 USD từ 134 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, Evercore ISI đã điều chỉnh định giá của Prudential Financial (NYSE:PRU), giảm mục tiêu giá từ 134,00 USD xuống 123,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng In Line. Theo dữ liệu InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần Giá trị Hợp lý, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 80 USD đến 134 USD. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi Prudential công bố kết quả kinh doanh quý một năm 2025, dẫn đến việc đánh giá lại tỷ lệ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty khi bước vào quý hai. Với tám nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập, các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu hơn có thể tiếp cận phân tích toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro. Công ty lưu ý rằng hiệu suất hiện tại của thị trường cổ phiếu đang gây áp lực lên kết quả của Prudential, ước tính giảm EPS hàng quý khoảng 5 xu, tương đương 1-2%.

Thu nhập của Prudential cũng không còn bị ảnh hưởng đáng kể bởi sự tăng giá của đồng yên Nhật, vì tỷ lệ EPS tính bằng đồng yên đã trở nên không đáng kể do có nhiều sản phẩm tính bằng đô la Mỹ hơn ở Nhật Bản và phân bổ tài sản đô la Mỹ lớn hơn ngoài các sản phẩm đó. Việc điều chỉnh mục tiêu giá của Evercore ISI đã tính đến các thông tin công bố gần đây về dòng tiền tự do của Prudential, điều này đã ảnh hưởng đến cách tiếp cận định giá của họ.

Công ty chưa điều chỉnh giảm các giả định về lợi nhuận từ đầu tư thay thế cho Prudential hoặc hầu hết các công ty khác. Tuy nhiên, họ lưu ý rằng mức lợi nhuận 8% được giả định trong hướng dẫn của Prudential có thể gây áp lực lên EPS trong vài quý tới nếu điều kiện thị trường vẫn không thuận lợi. Dữ liệu InvestingPro cho thấy tỷ lệ P/E của công ty là 16,32x, dường như cao so với triển vọng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Doanh thu giảm 0,13% trong mười hai tháng qua, và các nhà phân tích dự đoán doanh số sẽ tiếp tục giảm trong năm hiện tại. Họ tham chiếu đến lợi nhuận đầu tư thay thế của CRBG, dự kiến ở mức bằng một nửa so với mức báo cáo cho quý một năm 2025, khoảng 5,5% hàng năm.

Các nguồn doanh thu khác của Prudential, chẳng hạn như từ PGIM, cũng có thể gặp áp lực, mặc dù thiếu hụt trong quý một được coi là khiêm tốn, và việc điều chỉnh các giả định này chưa được thực hiện tại thời điểm này. CEO mới Andy Sullivan đã nhấn mạnh trong cuộc gọi công bố kết quả kinh doanh rằng Prudential đang đối mặt với áp lực doanh thu trên nhiều lĩnh vực kinh doanh, bao gồm áp lực liên tục về lợi nhuận trên tài sản trong lĩnh vực hưu trí cá nhân do dòng tiền ra từ niên kim biến đổi, tăng mức từ bỏ hợp đồng ở Nhật Bản, và khả năng tạm dừng các hoạt động chuyển giao rủi ro lương hưu ở Mỹ giữa bối cảnh bất ổn kinh tế.

Evercore ISI cũng chỉ ra những yếu tố tích cực tiềm năng cho Prudential, như sự rõ ràng về vốn Nhật Bản theo Tỷ lệ Khả năng thanh toán Kinh tế (ESR) mới dự kiến công bố cùng kết quả quý hai và khả năng chuyển giao rủi ro và giảm rủi ro đuôi hơn nữa. Tuy nhiên, họ kết luận rằng lý do cho việc tăng định giá cổ phiếu Prudential không thuyết phục tại thời điểm này. Một điểm sáng cho các nhà đầu tư là thành tích cổ tức ấn tượng của Prudential - dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 24 năm liên tiếp, với 16 năm tăng liên tiếp và tỷ suất cổ tức hiện tại là 5,21%. Công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể ở mức khá, cho thấy nền tảng ổn định bất chấp những thách thức ngắn hạn. Để biết các số liệu chi tiết và các ProTips bổ sung về triển vọng của Prudential, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu InvestingPro đầy đủ.

Trong các tin tức gần đây khác, Prudential Financial đã báo cáo kết quả kinh doanh quý một năm 2025, cho thấy sự thiếu hụt cả về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu so với kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố EPS là 3,29 USD, thấp hơn mức dự báo 3,37 USD, trong khi doanh thu đạt 13,41 tỷ USD, thấp hơn mức dự kiến 14,25 tỷ USD. Mặc dù không đạt được kỳ vọng, Prudential đã ghi nhận mức tăng 8% về thu nhập hoạt động điều chỉnh trước thuế so với cùng kỳ năm trước, nhờ vào kết quả bảo hiểm thuận lợi và sự tăng trưởng đáng kể trong các sản phẩm hưu trí Nhật Bản. Tuy nhiên, công ty đã đối mặt với thách thức về thu nhập đầu tư thay thế, thấp hơn 90 triệu USD so với kỳ vọng.

Các diễn biến tiếp theo bao gồm việc nhà phân tích Catherine Seifert của CFRA hạ xếp hạng cổ phiếu Prudential Financial từ Mua xuống Nắm giữ, giảm mục tiêu giá từ 130,00 USD xuống 110,00 USD. Quyết định này bị ảnh hưởng bởi kết quả tài chính không đồng đều và môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, dẫn đến kết luận rằng cổ phiếu thiếu yếu tố xúc tác ngắn hạn cho sự tăng trưởng. Trong các phân khúc kinh doanh của công ty, bộ phận Kinh doanh Hoa Kỳ ghi nhận mức tăng lợi nhuận 16%, trái ngược với mức giảm 8% lợi nhuận PGIM và mức giảm 5,4% lợi nhuận Kinh doanh Quốc tế.

Ban lãnh đạo của Prudential nhấn mạnh những nỗ lực liên tục để giảm rủi ro và nâng cao hiệu quả hoạt động, với CEO Andy Sullivan bày tỏ sự tự tin vào quỹ đạo của công ty. Nhìn về phía trước, Prudential hướng tới mức tăng trưởng 5-8% trong EPS hoạt động điều chỉnh lõi đến năm 2027, mặc dù dự kiến sẽ có mức giảm EPS 3-4% trong năm 2025 do các yếu tố ở Nhật Bản và sự suy giảm niên kim biến đổi. Công ty vẫn tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng cao, hiệu quả vốn để vượt qua những thách thức hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.