Evercore ISI duy trì đánh giá Outperform đối với cổ phiếu Walmart với mục tiêu $105

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Evercore ISI đã tái khẳng định đánh giá Outperform đối với cổ phiếu Walmart Inc. (NYSE:WMT), duy trì mức giá mục tiêu là 105 USD. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 774 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 39,9x, phân tích từ InvestingPro cho thấy Walmart đang giao dịch cao hơn Giá Trị Hợp Lý. Các nhà phân tích của công ty dự đoán Walmart sẽ báo cáo thu nhập quý đầu tiên phù hợp với kỳ vọng thị trường đã được mở rộng. Dự báo cho thấy lợi nhuận hoạt động của Walmart sẽ duy trì tương đối ổn định mặc dù doanh số bán hàng so sánh được dự kiến tăng 4%. Sự ổn định này diễn ra sau một giai đoạn bất ổn thuế quan cao điểm, mà Evercore ISI tin rằng đang bắt đầu giảm bớt. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Walmart đã thể hiện khả năng phục hồi tài chính mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu 5,07% trong 12 tháng qua và duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể ở mức TỐT.

Các nhà phân tích tại Evercore ISI dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý hai của Walmart sẽ gần với ước tính đồng thuận, ở mức 0,58 USD, so với mức 0,57 USD của thị trường. Họ dự đoán công ty sẽ thể hiện khả năng phục hồi, được hỗ trợ bởi môi trường chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ và căng thẳng thuế quan Trung Quốc đang giảm bớt. Công ty cũng lưu ý rằng Walmart không thay đổi hướng dẫn cả năm trong ngày phân tích đầu tháng 4, cho thấy đà phát triển bền vững.

Báo cáo nhấn mạnh những lợi thế chiến lược của Walmart, bao gồm việc giành thị phần và sức mạnh chuỗi cung ứng, đồng thời thừa nhận rằng nhà bán lẻ này không hoàn toàn được bảo vệ khỏi các thách thức bên ngoài như thuế quan, tỷ giá hối đoái biến động và biến động trong chi tiêu của người tiêu dùng có thu nhập thấp hơn. Một điểm mạnh đáng chú ý được tiết lộ bởi InvestingPro là thành tích cổ tức ấn tượng của Walmart, đã tăng cổ tức trong 30 năm liên tiếp. Đây chỉ là một trong 12 ProTips có giá trị dành cho người đăng ký InvestingPro, cùng với phân tích tài chính toàn diện và những hiểu biết chuyên sâu. Evercore ISI bày tỏ triển vọng lạc quan dài hạn về tiềm năng của Walmart trong việc thúc đẩy lưu lượng bền vững và mở rộng biên lợi nhuận toàn cầu trước lãi và thuế (EBIT), khen ngợi việc thực hiện và đổi mới của công ty.

Hiệu suất của Walmart được phân tích sâu hơn với Evercore ISI mô hình hóa mức tăng 3,4% trong doanh thu ròng và EPS 0,58 USD cho quý đầu tiên, cao hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường về mức tăng doanh số 2,6% và EPS 0,57 USD. Hiệu suất thị trường mạnh mẽ của công ty thể hiện rõ qua tổng lợi nhuận 61,8% trong năm qua, vượt xa các chỉ số thị trường rộng hơn. Phân tích của công ty cho thấy Walmart U.S. và Sam’s Club sẽ đạt mức tăng trưởng doanh số so sánh lần lượt là 4,1% và 6,0%, vượt qua dự báo của thị trường. Những con số này được hỗ trợ bởi dữ liệu cho thấy việc giành thị phần và hành vi tiêu dùng bị ảnh hưởng bởi thay đổi thuế quan.

Báo cáo kết thúc với những hiểu biết sâu sắc về các khía cạnh tài chính của Walmart, lưu ý rằng biên lợi nhuận có thể duy trì ổn định hoặc giảm nhẹ so với cùng kỳ năm trước. Các yếu tố như dòng lợi nhuận thay thế, chiến lược định giá và chi phí pháp lý đã được xem xét trong đánh giá. Evercore ISI cũng chỉ ra rằng mặc dù chi phí bán hàng, chi phí chung và hành chính (SG&A) dự kiến sẽ được quản lý tốt, biến động tỷ giá hối đoái và sự pha loãng ngắn hạn từ Vizio là những rủi ro tiềm ẩn. Hiệu suất quốc tế trong quý đầu tiên dự kiến sẽ chậm hơn so với quý thứ hai do thời điểm Lễ Phục sinh và tác động của độ trễ báo cáo ở một số thị trường.

Trong các tin tức gần đây khác, Walmart Inc. đang chuẩn bị cho báo cáo thu nhập quý đầu tiên sắp tới, với các nhà phân tích thể hiện kỳ vọng khác nhau. Nhà phân tích UBS ông Michael Lasser duy trì xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 110 USD, bày tỏ sự tự tin vào khả năng của Walmart trong việc thể hiện thu nhập ổn định bất chấp áp lực kinh tế như thuế quan. RBC Capital Markets cũng duy trì xếp hạng Outperform và mức giá mục tiêu 102 USD, mặc dù họ lưu ý một số không nhất quán trong xu hướng bán hàng và chi phí cao hơn dự kiến. Trong khi đó, Morgan Stanley tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu 115 USD, nhấn mạnh sự gia tăng đáng kể trong thành viên Walmart+, đã đạt đến mức cao mới. Sự tăng trưởng này trong thành viên đang đóng góp vào mô hình lợi nhuận thay thế của Walmart, đặc biệt là thông qua sự thâm nhập của lòng trung thành và thương mại điện tử.

DA Davidson cũng duy trì xếp hạng Mua, với mức giá mục tiêu 117 USD, dự đoán rằng thu nhập quý đầu tiên của Walmart sẽ cho thấy việc giành thị phần bất chấp áp lực biên lợi nhuận tiềm ẩn. Trong một phát triển đáng chú ý, Walmart và Alquist đã hoàn thành một cột mốc xây dựng tại Siêu trung tâm Owens Cross Roads bằng cách sử dụng công nghệ In Bê tông 3D tiên tiến. Dự án này đã thể hiện tốc độ và hiệu quả chi phí tăng cao trong xây dựng, với các bức tường rộng 5.000 feet vuông được xây dựng chỉ trong một tuần. Sự hợp tác này nhấn mạnh khả năng phát triển trong ngành xây dựng và cam kết của Walmart đối với đổi mới và giảm chi phí. Khi những phát triển này diễn ra, các nhà đầu tư đang háo hức chờ đợi báo cáo thu nhập của Walmart vào ngày 15 tháng 5 năm 2025, để có thêm hiểu biết sâu sắc về hiệu suất và chiến lược thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.