Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, Evercore ISI đã duy trì đánh giá Trung lập đối với Target Corporation (NYSE:TGT) với mức giá mục tiêu ổn định là 100,00 USD, sau khi công ty công bố kết quả hoạt động quý đầu tiên không đạt kỳ vọng của thị trường. Target báo cáo doanh số bán hàng so sánh giảm 3,8%, mức giảm đáng kể hơn so với dự đoán giảm 2%, và biên lợi nhuận gộp giảm 70 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu của công ty đạt 23,8 tỷ USD, giảm 2,8% so với năm trước, không đạt được dự báo 24,22 tỷ USD, thấp hơn ước tính 400 triệu USD. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu Target có vẻ được định giá thấp mặc dù đã giảm 26% từ đầu năm đến nay, với công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững mạnh bao gồm tỷ lệ P/E là 11x và tỷ suất dòng tiền tự do hấp dẫn ở mức 10%.
Sự sụt giảm này được cho là do doanh số bán hàng yếu hơn trong các danh mục hàng hóa không thiết yếu như Quần áo và Đồ gia dụng, giảm ở mức một chữ số trung bình đến cao. Sự sụt giảm này được ghi nhận là mạnh hơn so với các đối thủ cạnh tranh của Target, với hàng hóa tổng hợp của Walmart chỉ giảm nhẹ và các nhà bán lẻ khác như Five Below và Dollar Tree ghi nhận doanh số so sánh tích cực. Hiệu suất của Target trong các danh mục hàng hóa thiết yếu cũng kém hơn so với thị trường, với chỉ mức tăng nhẹ 0,8% so với cùng kỳ năm trước trong doanh số Thực phẩm và Đồ uống, và giảm 4% trong Đồ dùng thiết yếu trong gia đình, mặc dù ngành hàng tạp hóa tăng trưởng hơn 3%. Tuy nhiên, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Target vẫn là một công ty hàng đầu trong ngành Phân phối & Bán lẻ Hàng tiêu dùng thiết yếu, với doanh thu hàng năm đạt 106,6 tỷ USD và vốn hóa thị trường là 44,6 tỷ USD. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về vị thế cạnh tranh của Target và phân tích tài chính chi tiết, người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.
Tăng trưởng doanh số kỹ thuật số và dịch vụ giao hàng cùng ngày là điểm sáng cho Target, với doanh số kỹ thuật số tăng 4,7% so với cùng kỳ năm trước và dịch vụ cùng ngày tăng vọt 35%. Tuy nhiên, danh mục Làm đẹp vẫn đứng yên ở mức 3,1 tỷ USD. Báo cáo nhấn mạnh rằng lạm phát đang ảnh hưởng đến mô hình chi tiêu của người tiêu dùng có thu nhập thấp đến trung bình, và Target đang gặp thách thức về thị phần từ các đối thủ cạnh tranh như Walmart, Costco và Amazon, dự kiến sẽ chiếm hơn 50% tăng trưởng doanh số bán lẻ tại Mỹ trong năm nay.
Biên lợi nhuận gộp của Target đứng ở mức 28,2%, thấp hơn ước tính của Phố Wall 30 điểm cơ bản và phản ánh mức giảm 70 điểm cơ bản so với năm trước. Điều này chủ yếu là do tỷ lệ giảm giá cao hơn và chi phí tăng liên quan đến hoàn thành đơn hàng kỹ thuật số và chi phí chuỗi cung ứng, được thúc đẩy bởi tỷ lệ thâm nhập cao hơn của doanh số kỹ thuật số và việc đưa vào hoạt động các cơ sở chuỗi cung ứng mới. Chi phí bán hàng, quản lý và hành chính (SG&A) của công ty, không bao gồm khoản lãi từ giải quyết tranh chấp pháp lý, đã tăng 70 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước lên 21,7%, có thể do các khoản đầu tư liên tục vào lương và phúc lợi nhân viên. Biên lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) của Target đứng ở mức 3,7%, giảm từ 5,3% năm ngoái và thấp hơn mức 4,6% mà các nhà phân tích kỳ vọng.
Trong các tin tức gần đây khác, Target Corporation đã báo cáo kết quả thu nhập quý 1 năm 2025 thấp hơn đáng kể, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh ở mức 1,30 USD, thấp hơn dự báo 1,65 USD. Doanh thu cũng thấp hơn kỳ vọng ở mức 23,85 tỷ USD, so với dự báo 24,35 tỷ USD. Mặc dù kết quả không như mong đợi, Target vẫn duy trì hướng dẫn EPS cả năm trong khoảng từ 7 đến 9 USD, với kỳ vọng doanh số giảm ở mức một chữ số thấp trong phần còn lại của năm. Công ty đang tập trung vào các sáng kiến chiến lược, như ra mắt 10.000 mặt hàng mùa hè mới và mở rộng hợp tác thương hiệu, để thúc đẩy doanh số. Trước những thách thức này, nhà phân tích của William Blair, ông Dylan Carden, vẫn duy trì đánh giá Vượt trội đối với Target, trích dẫn việc công ty xử lý hiệu quả các điều kiện thị trường hiện tại. Ông Carden nhấn mạnh quản lý hàng tồn kho mạnh mẽ của Target và khả năng điều hướng những bất ổn của thị trường. Nhà phân tích cũng lưu ý rằng định giá của Target phản ánh việc thực hiện nhất quán và tiềm năng tăng trưởng thu nhập ở mức một chữ số trung bình. Mặc dù có những rủi ro tiềm ẩn, như dư thừa hàng tồn kho và tác động của thuế quan, những nỗ lực chiến lược và vị thế thị trường của Target cho thấy khả năng phục hồi trong môi trường đầy thách thức.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.