Evercore ISI duy trì cổ phiếu Chewy với giá mục tiêu 47 đô la

Vào thứ Tư, Evercore ISI nhắc lại lập trường tích cực của mình đối với Chewy Inc . (NYSE:CHWY), duy trì xếp hạng Outperform và giá mục tiêu 47,00 USD. Sự tái khẳng định này diễn ra sau thu nhập quý tài chính thứ tư của Chewy, vượt qua kỳ vọng với xu hướng lợi nhuận được cải thiện, bao gồm EBITDA hàng năm và mở rộng Tỷ suất lợi nhuận gộp. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu của Chewy đã cho thấy sức mạnh đáng kể với lợi nhuận 120% trong năm qua, trong khi vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 29,2%. Chewy đã có sự gia tăng đáng kể về số lượng khách hàng đang hoạt động, tăng thêm 354.000 trong quý, đánh dấu mức tăng trưởng cao nhất kể từ quý tài chính thứ tư năm 2021.

Doanh thu của Chewy đạt 3,078 tỷ USD, vượt quá dự báo của cả Phố Wall và Evercore ISI. Tuy nhiên, công ty đã báo cáo tỷ suất lợi nhuận gộp giảm nhẹ ở mức 28,5%, trong khi EBITDA là 125 triệu đô la cao hơn đáng kể so với số liệu dự kiến. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì đủ dòng tiền để trang trải các khoản thanh toán lãi, cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ. Số lượng khách hàng đang hoạt động đã tăng lên 20,5 triệu, mức tăng ròng ròng hàng quý lớn nhất kể từ quý tài chính thứ tư năm 2021 và cao hơn nhiều so với dự báo.

Hướng dẫn doanh thu quý đầu tiên của công ty cũng cao hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Mặc dù doanh thu cả năm 2025 của Chewy và hướng dẫn tỷ suất lợi nhuận EBITDA phù hợp với ước tính của Phố Wall, nhưng công ty dự kiến tăng trưởng sẽ giảm tốc khiêm tốn xuống còn khoảng 7% trong quý đầu tiên. Ban quản lý dự đoán mức tăng trưởng khách hàng đang hoạt động ở mức một con số thấp cho cả năm 2025. Tỷ suất lợi nhuận gộp tăng 30 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái và Tỷ suất lợi nhuận EBITDA tăng 70 điểm cơ bản lên 3,8%.

Evercore ISI đã điều chỉnh ước tính doanh thu và EBITDA cho các năm tài chính 2025 và 2026, với dự báo doanh thu không thay đổi cho năm 2025 và tăng 1% cho năm 2026. Ước tính EBITDA cho năm 2025 đã giảm 2%. Mục tiêu giá của công ty là 47 đô la không thay đổi, dựa trên mức định giá gấp 22 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA và gấp 25 lần giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do theo ước tính năm 2026 của họ. InvestingPro cho thấy bốn nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn tới, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 30 đến 45 đô la. Để hiểu sâu hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Chewy, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, Chewy Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV cho năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,28 đô la, so với dự kiến 0,20 đô la. Công ty cũng báo cáo doanh thu 3,25 tỷ USD, vượt quá mức 3,2 tỷ USD dự kiến, đánh dấu mức tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong cả năm, doanh thu ròng của Chewy đạt 11,86 tỷ USD, phản ánh mức tăng trưởng 6% so với năm trước. Jefferies đã duy trì xếp hạng Mua đối với Chewy, với mục tiêu giá ổn định là 40,00 đô la, làm nổi bật khả năng mở rộng cơ sở khách hàng và cải thiện lợi nhuận của công ty. Các nhà phân tích tại Jefferies dự đoán sẽ tiếp tục tăng trưởng vào năm tài chính 2025, được hỗ trợ bởi hướng dẫn của Chewy về tăng trưởng doanh số bán hàng ở mức trung bình một con số và mở rộng tỷ suất lợi nhuận. Trọng tâm chiến lược của Chewy vào việc thu hút khách hàng và tự động hóa trong các trung tâm thực hiện đã góp phần vào hiệu quả tài chính mạnh mẽ của nó. Ngoài ra, công ty có kế hoạch mở rộng Phòng khám chăm sóc thú y Chewy, đặt mục tiêu mở 8-10 địa điểm mới trong năm tới. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh vị thế thị trường vững chắc và tiềm năng tăng trưởng bền vững của Chewy.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.