Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Hôm thứ Hai, Evercore ISI đã bắt đầu đưa tin về Ingram Micro (NYSE: INGM), nhà cung cấp dịch vụ chuỗi cung ứng và công nghệ hàng đầu thế giới, với xếp hạng "In Line" và mục tiêu giá là 27,00 đô la. Xếp hạng mới dựa trên phân tích toàn diện về triển vọng của công ty, cân nhắc cả các động lực tăng trưởng tích cực và những thách thức tiềm ẩn mà công ty phải đối mặt.
Công ty nhấn mạnh một số yếu tố có thể đóng góp tích cực vào hiệu suất của Ingram Micro. Chúng bao gồm triển vọng nhu cầu thuận lợi cho các sản phẩm như PC, lưu trữ, điện toán, thiết bị mạng và dịch vụ đám mây.
Ngoài ra, tiềm năng cải thiện lợi nhuận hoạt động sau khi triển khai rộng rãi hơn nền tảng Xvantage được coi là tích cực. Lợi ích hơn nữa có thể phát sinh từ việc cải thiện việc tạo ra dòng tiền tự do, điều này có thể tăng cường phân bổ vốn vượt quá tỷ suất cổ tức hiện tại. Ingram Micro cũng được công nhận với tỷ lệ giá trên thu nhập hấp dẫn so với các công ty cùng ngành, đặc biệt là SYNNEX Corporation (NYSE: SNX), được cho là hạn chế rủi ro giảm giá.
Tuy nhiên, Evercore ISI cũng chỉ ra những lo ngại có thể bù đắp những khía cạnh tích cực này. Chúng bao gồm áp lực biên lợi nhuận gộp tiềm ẩn từ sự phục hồi của thị trường PC và những hạn chế có thể có đối với việc mở rộng biên lợi nhuận hoạt động do hỗn hợp sản phẩm. Công ty cũng bày tỏ sự thận trọng về việc chuyển đổi dòng tiền tự do của công ty, ước tính khoảng 60% cho năm dương lịch 2025, so với 90-100% của SYNNEX.
Ghi nhận những nỗ lực của ban lãnh đạo Ingram Micro kể từ khi được Platinum Equity mua lại vào năm 2021, công ty ghi nhận việc giảm nợ, đầu tư vào nền tảng thị trường Xvantage và ngày càng tập trung vào các giải pháp có tỷ suất lợi nhuận cao hơn. Trong một kịch bản mà công ty đạt được tiềm năng đầy đủ của mình, Evercore ISI nhìn thấy khả năng Ingram Micro tạo ra hơn 3,75 đô la thu nhập hàng năm trên mỗi cổ phiếu và tỷ lệ lại theo tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn 9-12x, phù hợp với các công ty cùng ngành.
Evercore ISI vẫn theo dõi thêm bằng chứng về sự phục hồi nhu cầu rộng rãi, mở rộng biên lợi nhuận bền vững và cải thiện chuyển đổi dòng tiền tự do trước khi thay đổi lập trường đối với cổ phiếu của Ingram Micro. Vị trí hiện tại của công ty là quan sát sự tiến bộ của công ty trên các mặt trận này trước khi xem xét thay đổi xếp hạng.
Trong các tin tức gần đây khác, Ingram Micro đã là chủ đề của nhiều xếp hạng phân tích và khởi xướng phạm vi bảo hiểm. Morgan Stanley bắt đầu đưa tin về Ingram Micro, trích dẫn định vị thị trường mạnh mẽ của công ty và tiềm năng tăng trưởng trong thị trường CNTT toàn cầu mở rộng.
Stifel cũng bắt đầu bảo hiểm, làm nổi bật tiềm năng của Ingram Micro về đòn bẩy hoạt động mạnh mẽ và dự đoán sự hồi sinh trong xu hướng chi tiêu CNTT. Redburn-Atlantic cũng bắt đầu bảo hiểm, dự đoán tăng trưởng thu nhập hai con số, giảm đòn bẩy bảng cân đối kế toán và tăng cường tạo dòng tiền tự do cho công ty.
Jefferies đã bắt đầu bảo hiểm trên Ingram Micro, trích dẫn vị trí mạnh mẽ của công ty để tận dụng chu kỳ làm mới công nghệ sắp tới và mong đợi lợi nhuận được cải thiện và dòng tiền tự do. Tăng trưởng của công ty dự kiến sẽ đạt được đà từ năm 2025 trở đi. Goldman Sachs cũng bắt đầu bảo hiểm, điều chỉnh tăng trưởng doanh thu dự kiến của Ingram Micro với xu hướng chi tiêu CNTT toàn cầu và dự đoán mở rộng biên lợi nhuận được thúc đẩy bởi đòn bẩy hoạt động, đầu tư tự động hóa và triển khai nền tảng xVantage kỹ thuật số.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho phân tích của Evercore ISI về Ingram Micro (NYSE: INGM). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 5,34 tỷ đô la, với tỷ lệ giá trên thu nhập là 14,96, cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với thu nhập của nó. Điều này phù hợp với quan sát của Evercore về mức định giá hấp dẫn của Ingram Micro so với các công ty cùng ngành.
Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với những thách thức. Một mẹo đầu tư chỉ ra rằng Ingram Micro hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, điều này có thể ảnh hưởng đến tính linh hoạt tài chính của nó. Điều này đặc biệt có liên quan khi Evercore đề cập đến những nỗ lực giảm nợ của công ty kể từ khi được Platinum Equity mua lại.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng Ingram Micro có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu. Điều này được phản ánh trong dữ liệu cho thấy biên lợi nhuận gộp là 7,32% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Số liệu này hỗ trợ mối lo ngại của Evercore về áp lực biên lợi nhuận gộp tiềm ẩn, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường PC dự kiến sẽ phục hồi.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Ingram Micro, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.