Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Vào thứ Ba, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình cho cổ phiếu Equity LifeStyle Properties (NYSE: ELS), đưa nó xuống còn 73 đô la từ 74 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng In Line. Công ty vốn hóa thị trường trị giá 13,2 tỷ USD, hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 35,5 lần, đã chứng minh sự nhất quán về cổ tức mạnh mẽ, duy trì các khoản thanh toán trong 32 năm liên tiếp. Theo phân tích của InvestingPro , công ty dường như đang giao dịch trên Giá trị hợp lý, với một số nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới. Việc sửa đổi theo sau báo cáo quý IV của công ty, cho thấy các khoản tiền bình thường hóa từ hoạt động (FFO) ở mức 0,76 đô la, phù hợp với điểm giữa của phạm vi hướng dẫn và kỳ vọng thị trường. Tăng trưởng doanh thu cùng cửa hàng (SS) của Equity LifeStyle thấp hơn một chút so với dự báo của Evercore ISI ở mức 4,6%, nhưng tăng trưởng thu nhập hoạt động ròng (NOI) vượt kỳ vọng ở mức 7,6%, do tăng trưởng chi phí thấp hơn đáng kể 0,3% so với dự báo là 3,0%.
Công ty đã trải qua mức giảm gần 8% so với cùng kỳ năm ngoái về thuế bất động sản trong quý, trong khi chi phí trả lương và sửa chữa và bảo trì phần lớn không thay đổi. Các nhà phân tích đang dự đoán thêm chi tiết trong cuộc gọi hội nghị sắp tới, đặc biệt là về xu hướng trong các khoản chi phí này và ảnh hưởng của chúng đối với triển vọng của công ty cho năm 2025.
Đối với năm tài chính 2025, Equity LifeStyle đã giới thiệu hướng dẫn FFO chuẩn hóa từ 3,01 đô la đến 3,11 đô la. Điểm giữa của hướng dẫn này thấp hơn một chút so với ước tính trước đó là 3,08 đô la từ Evercore ISI và 3,09 đô la từ sự đồng thuận. Dự báo tăng trưởng NOI cốt lõi của công ty là 4,9% vượt qua dự đoán của Evercore ISI là 4,4%, với mức tăng trưởng chi phí dự kiến ở mức trung bình là 2,5%, thấp hơn đáng kể so với ước tính trước đó là 3,6%. Tuy nhiên, dự báo tăng trưởng doanh thu phù hợp với kỳ vọng, mặc dù có sự sụt giảm dự kiến trong các phân khúc theo mùa và tạm thời của hoạt động kinh doanh RV & bến du thuyền.
Evercore ISI chỉ ra rằng Equity LifeStyle đã có thể thực hiện mức tăng 5,5% cho 95% địa điểm RV của mình và dự đoán mức tăng trưởng 5,2% cho phân khúc hàng năm của doanh nghiệp này. Công ty cho rằng phía bến du thuyền có thể đang trải qua một sự chậm lại, điều mà họ hy vọng ban quản lý sẽ giải quyết trong cuộc gọi hội nghị dự kiến vào 11 giờ sáng ngày hôm sau.
Sau khi kết hợp kết quả quý IV vào mô hình của họ và điều chỉnh các giả định, ước tính của Evercore ISI cho năm tài chính 2025 vẫn không thay đổi ở mức 3,08 đô la, trong khi ước tính cho năm 2026 đã giảm nhẹ từ 3,27 đô la xuống 3,26 đô la, với mục tiêu giá tương ứng giảm từ 74 đô la xuống 73 đô la. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" là 2,96, được hỗ trợ bởi các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ và tăng trưởng cổ tức ổn định là 6,7% trong mười hai tháng qua.
Trong một tin tức gần đây khác, Equity LifeStyle Properties đã có những bước tiến đáng kể trong hoạt động tài chính của mình. Công ty đã báo cáo mức tăng 5,3% trong các khoản tiền bình thường hóa từ hoạt động (FFO) cho quý 3 năm 2024 và nâng hướng dẫn FFO bình thường hóa cả năm 2024 lên 2,92 đô la mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, công ty đã tuyên bố cổ tức quý 4 là 0,4775 đô la cho mỗi cổ phiếu, phản ánh chiến lược đang diễn ra để mang lại giá trị cho cổ đông.
Equity LifeStyle Properties cũng huy động được khoảng 314 triệu đô la từ một đợt bán cổ phiếu gần đây, dự định trả khoản vay có kỳ hạn không có bảo đảm trị giá 300 triệu đô la. Động thái này diễn ra bất chấp sự sụt giảm doanh thu theo mùa đối với các lĩnh vực RV và Bến du thuyền, với việc công ty quản lý để tăng NOI cốt lõi trước khi quản lý bất động sản lên 5,8% trong quý 3 và 6,2% từ đầu năm đến nay.
Các nhà phân tích tại Jefferies đã nâng xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Giữ lên Mua, trích dẫn thế mạnh hoạt động, lợi ích nhân khẩu học và tiềm năng tăng trưởng của công ty. Họ cũng tăng mục tiêu giá lên 80,00 đô la, tăng từ 72,00 đô la trước đó. Trong tương lai, Equity LifeStyle Properties dự đoán giá thuê trung bình tăng 5% cho 50% cư dân MH vào năm 2025, mức tăng trung bình 5.5% hàng năm của RV và tăng 6.3% thu nhập hoạt động cốt lõi trong năm. Những phát triển gần đây này làm nổi bật khả năng phục hồi tài chính và tăng trưởng chiến lược của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.