Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Năm, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá của cổ phiếu Cardlytics (NASDAQ: CDLX), giảm xuống còn 3,00 đô la từ 4,00 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng "In Line" ổn định. Động thái này diễn ra sau một báo cáo tài chính hàng quý vượt quá kỳ vọng trong một số lĩnh vực nhưng cũng đưa ra triển vọng thận trọng cho tương lai. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 3,18, điều này có thể ảnh hưởng đến tính linh hoạt tài chính của công ty trong tương lai.
Cardlytics, chuyên về các nền tảng quảng cáo cho các tổ chức tài chính, đã phải vật lộn với các vấn đề phân phối chiến dịch, nhưng cho thấy sự cải thiện trong quý IV. Công ty cũng báo cáo các chiến thắng đường ống cao hơn dự kiến, giúp cân bằng sự sụt giảm chi tiêu dự kiến từ các tài khoản chính trong lĩnh vực nhà hàng và du lịch. Bất chấp những cải thiện này, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã giảm đáng kể, giảm gần 77% trong năm qua. Ngoài ra, Cardlytics đã thể hiện kỷ luật chi phí hoạt động mạnh mẽ, dẫn đến EBITDA quý IV đáng chú ý, mặc dù EBITDA mười hai tháng cuối cùng vẫn âm ở mức -36,6 triệu đô la.
Bất chấp những diễn biến tích cực này, dự báo của công ty cho quý đầu tiên đã yếu và bình luận của ban quản lý về phần còn lại của năm tài chính 2025 cho thấy sự phục hồi dần dần trong các hóa đơn so với Evercore ISI đã dự đoán ban đầu. Theo nhà phân tích từ Evercore ISI, mặc dù có một số chỉ số tích cực và dấu hiệu tiến bộ, nhưng con đường để đạt được EBITDA điều chỉnh tích cực bền vững hiện nay dường như dài hơn và ít trực tiếp hơn so với suy nghĩ trước đây.
Hiệu quả tài chính của Cardlytics trong quý IV, kết hợp với hướng dẫn của ban lãnh đạo cho các giai đoạn sắp tới, đã ảnh hưởng đến quyết định hạ mục tiêu giá của Evercore ISI. Các nhà phân tích của công ty tin rằng trong khi công ty đang đạt được những bước tiến trong việc giải quyết các vấn đề phân phối chiến dịch và đã đạt được một số thành công trong việc giành được hoạt động kinh doanh mới, sự phục hồi tổng thể về hóa đơn và hành trình hướng tới EBITDA điều chỉnh dương sẽ mất nhiều thời gian hơn để thành hiện thực.
Trong một tin tức gần đây khác, Cardlytics đã báo cáo kết quả quý IV cho năm 2024, vượt kỳ vọng với doanh thu ở mức 74 triệu đô la, vượt quá dự báo là 64,29 triệu đô la. Mặc dù doanh thu giảm 16% so với cùng kỳ năm ngoái, công ty đã thể hiện khả năng phục hồi với EBITDA điều chỉnh dương là 2,5 triệu đô la cho cả năm. Các nhà phân tích từ Craig-Hallum và BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Cardlytics, với Craig-Hallum giảm xuống còn 3,00 đô la và duy trì xếp hạng Giữ, trong khi BofA giảm xuống còn 2,50 đô la, giữ xếp hạng Underperform. Những thay đổi này phản ánh những thách thức đang diễn ra, bao gồm cả việc giảm 12% so với cùng kỳ năm ngoái do mất các tài khoản chính.
Công ty đang đạt được tiến bộ trong quá trình chuyển đổi sang định giá dựa trên tương tác, với 61% nhà quảng cáo Hoa Kỳ hiện đã tham gia. Cardlytics cũng đã ký một quan hệ đối tác neobank quan trọng, dự kiến sẽ tăng cường hoàn toàn trong quý đầu tiên và đang thúc đẩy các giải pháp nhắm mục tiêu vi mô của mình. Các nhà phân tích của Needham duy trì xếp hạng Hold, trích dẫn việc thực hiện được cải thiện và quản lý chi phí hiệu quả là lý do để lạc quan, mặc dù họ lưu ý rằng sự phục hồi có thể không nhất quán. Các sáng kiến chiến lược của công ty, chẳng hạn như giải quyết các vấn đề phân phối dưới mức và tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng cao, được coi là những bước tiến tới phục hồi lâu dài.
Ban lãnh đạo của Cardlytics vẫn lạc quan về xu hướng trong tương lai, dự đoán hóa đơn quý 1 năm 2025 từ 91,5 triệu đến 94,5 triệu đô la. Công ty tiếp tục tập trung vào đổi mới và sự tham gia của người tiêu dùng, hướng đến EBITDA điều chỉnh dương vào cuối năm. Bất chấp những bất ổn kinh tế vĩ mô, Cardlytics đang nỗ lực củng cố mạng lưới và mở rộng quan hệ đối tác, mang đến cái nhìn thoáng qua về tiềm năng tăng trưởng trong các quý tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.