Hàng loạt sản phẩm tiêu dùng Mỹ chịu ảnh hưởng từ thuế kim loại 50%
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Elara Securities India đã hạ xếp hạng cổ phiếu của ABB India từ ’Tích lũy’ xuống ’Giảm’, đồng thời giảm mục tiêu giá từ 5.860 INR xuống 5.580 INR. Việc hạ xếp hạng phản ánh những lo ngại về tăng trưởng doanh thu chậm của công ty trong quý đầu tiên của năm CY25, được cho là do dòng đơn hàng chậm hơn so với cùng kỳ năm ngoái. Hiệu ứng nền cao của Q1CY24, sự trì trệ trong các đơn đặt hàng dự án lớn và việc hoãn chi tiêu vốn ở nhiều lĩnh vực do căng thẳng địa chính trị được coi là những yếu tố góp phần vào tình trạng này.
Mặc dù gặp thách thức trong tăng trưởng doanh thu, ABB India đã chứng kiến sự cải thiện biên lợi nhuận so với cùng kỳ năm trước. Sự cải thiện này được thúc đẩy bởi các đơn hàng có giá tốt hơn và đòn bẩy hoạt động. Tuy nhiên, mục tiêu giá cập nhật dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập tháng 3 CY27E là 60 lần, có tính đến động lực tăng trưởng chậm hơn dự kiến trong chi tiêu vốn của cả chính phủ và tư nhân, cũng như sự bình thường hóa dần dần trong biên lợi nhuận.
Elara Securities dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 7% trong thu nhập của ABB India từ CY24 đến CY27E. Ngoài ra, công ty dự kiến tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và tỷ suất lợi nhuận trên vốn sử dụng (ROCE) trung bình đều là 23% trong giai đoạn CY25E-27E. Những con số này cho thấy hiệu suất tài chính ổn định nhưng kìm hãm đối với ABB India trong những năm tới.
Việc hạ xếp hạng và điều chỉnh mục tiêu giá cho thấy triển vọng thận trọng hơn về triển vọng tài chính của ABB India. Phân tích của Elara Securities cho thấy công ty có thể đối mặt với những trở ngại có thể ảnh hưởng đến quỹ đạo tăng trưởng và khả năng sinh lời trong trung hạn. Báo cáo nhấn mạnh tầm quan trọng của chi tiêu vốn của chính phủ và khu vực tư nhân như là động lực chính cho hoạt động kinh doanh của ABB India, hiện đang có vẻ chậm hơn so với kỳ vọng.
Các nhà đầu tư vào ABB India có thể cần điều chỉnh kỳ vọng của họ khi công ty đang trải qua giai đoạn tăng trưởng chậm hơn và áp lực biên lợi nhuận tiềm ẩn. Việc điều chỉnh xếp hạng và mục tiêu giá của Elara Securities đóng vai trò như một tín hiệu cho thị trường về hiệu suất dự kiến của ABB India trong bối cảnh thách thức kinh tế hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.