Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Benchmark tiếp tục xác nhận xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Instacart (NASDAQ:CART), duy trì mục tiêu giá của công ty. Cổ phiếu đã trải qua hiệu suất trái chiều, giảm 8,22% trong tuần qua mặc dù tăng mạnh 34,2% trong sáu tháng. Đánh giá này được đưa ra sau khi Instacart công bố hiệu suất quý IV và dự báo tương lai, điều này dường như hỗ trợ những lo ngại trước đó liên quan đến chiến lược của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm số tổng thể "TUYỆT VỜI", mặc dù các nhà phân tích tại Benchmark lưu ý rằng những nỗ lực quảng bá gần đây của Instacart nhằm tăng tốc độ tăng trưởng đã không mang lại lợi nhuận ròng đáng kể cho công ty.
Quyết định của Instacart tập trung vào khả năng chi trả bằng cách định giá các dịch vụ của mình phù hợp với các tùy chọn tại cửa hàng có thể không có tác dụng mong muốn là thu hút nhiều doanh nghiệp hơn từ các cửa hàng tạp hóa. Mặc dù duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 75,38% và tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 3,06, các cửa hàng tạp hóa có xu hướng bảo vệ dữ liệu của bên thứ nhất của họ và có thể không thấy lợi ích khi sử dụng Marketplace của Instacart nếu nó không dẫn đến doanh thu bổ sung. Cách tiếp cận này có thể dẫn đến việc so sánh đầy thách thức về tỷ lệ mua giao dịch trong thời gian tới, với tỷ lệ thu được dự kiến sẽ giảm nhẹ theo tỷ lệ phần trăm của Tổng giá trị giao dịch (GTV) cho năm 2025.
Sự cạnh tranh cũng đang gia tăng đối với Instacart, vì nó phải đối mặt với nhiều áp lực hơn từ các đối thủ như DoorDash và Uber Eats, có quy mô mạng lưới lớn hơn và từ các thương gia đại chúng đang tăng chiết khấu cho các dịch vụ vận chuyển đến nhà. Bối cảnh cạnh tranh này có thể ảnh hưởng đến yếu tố tiện lợi tương đối của Instacart, đây là điểm bán hàng chính của công ty.
Hơn nữa, các nhà phân tích của Benchmark dự đoán rằng khoảng hai phần ba nguồn cung của Instacart không được định giá ngang bằng với các dịch vụ tại cửa hàng có thể trở nên dễ bị tổn thương hơn trước những biến động kinh tế rộng lớn hơn. Giao dịch ở bội số EV/EBITDA là 26,27 lần, cổ phiếu có vẻ tương đối đắt so với các công ty cùng ngành. Đối với doanh thu quảng cáo của công ty, các nhà phân tích dự kiến tỷ lệ thu hồi sẽ hạn chế trong mười hai tháng tới do tỷ lệ thâm nhập vốn đã cao với các đối tác thương hiệu lớn. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Instacart, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện và 13 thông tin chi tiết chính bổ sung thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, báo cáo thu nhập quý IV của Instacart cho thấy một loạt các kết quả, với doanh thu không đạt kỳ vọng nhưng tổng giá trị giao dịch (GTV) và EBITDA vượt quá dự báo. Các nhà phân tích của Stifel đã phản ứng bằng cách nâng mục tiêu giá của họ cho Instacart lên 57 đô la, duy trì xếp hạng Mua, đồng thời nhấn mạnh mức tăng trưởng đơn đặt hàng mạnh mẽ là động lực chính của GTV. BMO Capital Markets cũng tăng mục tiêu giá lên 49 đô la, với lý do tốc độ đặt hàng tăng tốc do những thay đổi chiến lược như giảm ngưỡng không có phí giao hàng. Cantor Fitzgerald duy trì mục tiêu 55 đô la và xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, lưu ý rằng GTV của Instacart đáp ứng kỳ vọng và EBITDA vượt quá hướng dẫn trước đó. Macquarie đã nâng mục tiêu giá lên 55 đô la, thừa nhận doanh thu tăng 10% của Instacart và khả năng thương lượng mạnh mẽ với các cửa hàng tạp hóa. Trong khi đó, Mizuho Securities đã điều chỉnh mục tiêu của họ lên 52 đô la, duy trì xếp hạng Outperform mặc dù kỳ vọng EBITDA khiêm tốn, do các khoản đầu tư đang diễn ra nhằm tăng trưởng. Những phát triển này phản ánh một loạt các quan điểm của nhà phân tích về hiệu quả tài chính và các sáng kiến chiến lược của Instacart.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.