Hôm thứ Ba, Deutsche Bank duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của Live Nation Entertainment (NYSE: LYV) và tăng mục tiêu giá từ $ 130.00 lên $ 150.00. Việc điều chỉnh diễn ra sau kết quả quý III/2024 của Live Nation và ngày hội nhà đầu tư gần đây, nơi công ty trình bày kết quả tài chính và chiến lược tương lai.
Nhà phân tích của ngân hàng đã trích dẫn một số lý do cho triển vọng tích cực, bao gồm ước tính Thu nhập hoạt động được điều chỉnh trong nhiều năm (AOI) và Dòng tiền tự do không đòn bẩy (FCF). Mặc dù doanh thu quý IV/2024 và dự báo AOI giảm lần lượt 3,4% và 19,8%, do những thách thức liên quan đến tiền tệ trong phân khúc hòa nhạc Mỹ Latinh, nhà phân tích nhận thấy quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ hơn đối với các địa điểm do Live Nation sở hữu và điều hành.
Live Nation đã điều chỉnh kỳ vọng chi tiêu vốn trong năm, hiện có kế hoạch đầu tư 525 triệu đô la vào việc cải thiện địa điểm, tăng từ 485 triệu đô la đã nêu trước đó. Khoản đầu tư này được dự đoán sẽ hỗ trợ các nỗ lực mở rộng và nâng cao địa điểm đang diễn ra của công ty.
Các sửa đổi đối với các ước tính tài chính bao gồm mức tăng 1,1-2,2% trong AOI nhiều năm và mức tăng 0,8-3,0% trong Unlevered FCF. AOI cao hơn phần nào được bù đắp bởi chi phí vốn tăng lên. Mục tiêu giá mới là 150 đô la phản ánh Giá trị doanh nghiệp gấp 17,8 lần bội số AOI dựa trên ước tính năm 2025 của ngân hàng và 15,7 lần so với dự báo năm 2026.
Nhà phân tích tin rằng việc định giá được nâng cấp là hợp lý bởi triển vọng tăng trưởng nhiều năm mạnh mẽ hơn cho Live Nation, cũng như môi trường pháp lý ngày càng thuận lợi sau các cuộc bầu cử gần đây. Định giá thị trường hiện tại của cổ phiếu Live Nation ở mức bội số 18,8x dựa trên ước tính năm 2024 của Deutsche Bank.
Trong các tin tức gần đây khác, Live Nation Entertainment đã trở thành tâm điểm của một số điều chỉnh tài chính tích cực sau kết quả kinh doanh quý III. Các công ty phân tích Rosenblatt Securities, Goldman Sachs, TD Cowen, Oppenheimer và Benchmark đã tăng mục tiêu giá cho Live Nation, phản ánh niềm tin vào hiệu quả tài chính và kế hoạch tương lai của công ty.
Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh (AOI) của công ty đã vượt qua kỳ vọng, đạt 910 triệu đô la, nhờ hiệu suất buổi hòa nhạc mạnh mẽ.
Ban lãnh đạo của Live Nation dự đoán sẽ đào gấp đôi Goldman Sachs vào năm 2024, với dự báo lạc quan hơn đến từ Goldman Sachs, dự báo AOI là 2.454 triệu đô la vào năm 2025. Công ty cũng có kế hoạch giới thiệu 14 địa điểm mới hoặc tân trang lại vào cuối năm 2025, nhằm thu hút thêm 8 triệu người hâm mộ. Tuy nhiên, không có diễn biến mới nào liên quan đến vụ kiện đang diễn ra của Bộ Tư pháp liên quan đến Live Nation.
Evercore ISI đã tăng ước tính AOI cho năm 2024 và 2025, dự báo tăng trưởng hàng năm là 15,6% và 11,5%. Những phát triển gần đây nhấn mạnh vị thế vững chắc của Live Nation trong ngành công nghiệp giải trí. Bất chấp những kết quả tài chính tích cực và các sáng kiến chiến lược này, kết quả của vụ kiện đang diễn ra của Bộ Tư pháp vẫn là một điểm không chắc chắn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung bối cảnh cho lập trường tăng giá của Deutsche Bank đối với Live Nation Entertainment (NYSE: LYV). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 30,58 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp giải trí. Doanh thu của Live Nation trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 đạt 23.32 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng 9.99%, cho thấy vị thế thị trường mạnh mẽ và tiếp tục mở rộng.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Live Nation đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với lợi nhuận mạnh mẽ là 37,37% trong ba tháng qua. Điều này phù hợp với triển vọng lạc quan của Deutsche Bank và mục tiêu giá tăng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng cổ phiếu đang giao dịch ở tỷ lệ P/E cao là 146,58, cho thấy mức định giá cao có thể đã ảnh hưởng đến kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 16 mẹo bổ sung cho Live Nation, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.