Deutsche Bank nâng đánh giá cổ phiếu Acadia, mục tiêu lên 35 USD nhờ triển vọng Nuplazid

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, Deutsche Bank đã nâng đánh giá cổ phiếu Acadia Pharmaceuticals (NASDAQ:ACAD) từ Giữ lên Mua, đồng thời đặt mục tiêu giá mới là 35 USD, tăng đáng kể so với mức 20 USD trước đó. Việc nâng đánh giá diễn ra trong bối cảnh động lực thị trường mạnh mẽ, với cổ phiếu cho thấy lợi nhuận ấn tượng 26,4% trong tuần qua và 34% trong sáu tháng qua. Theo dữ liệu InvestingPro, điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty là 3,82 (được đánh giá là XUẤT SẮC) hỗ trợ cho triển vọng tích cực này. Việc nâng đánh giá diễn ra sau kết quả thuận lợi từ vụ kiện bằng sáng chế cho thuốc Nuplazid (pimavanserin), hiện dự kiến sẽ được bảo hộ bằng sáng chế đến năm 2038. Nhà phân tích tại Deutsche Bank, ông David Hoang, nhấn mạnh rằng sự phát triển này thiết lập cơ sở định giá vững chắc hơn cho cổ phiếu của công ty.

Chiến thắng gần đây về sở hữu trí tuệ trước các nhà sản xuất thuốc generic, bao gồm Aurobindo, đã cung cấp dự báo rõ ràng hơn cho dòng doanh thu của Nuplazid vượt ra ngoài thời kỳ độc quyền thương mại hiện tại kết thúc vào năm 2030. Sự phát triển này đặc biệt quan trọng với vị thế tài chính mạnh mẽ của Acadia, với phân tích InvestingPro cho thấy công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ và duy trì tỷ lệ thanh khoản hiện tại là 2,88, cho thấy khả năng thanh khoản vững chắc để hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng. Điều này đã thúc đẩy Deutsche Bank điều chỉnh dự báo tài chính dài hạn cho Acadia, thêm 9 USD mỗi cổ phiếu vào định giá của công ty. Ngân hàng bày tỏ sự tin tưởng cao hơn vào tính bền vững của thương hiệu Nuplazid và sự liên tục dự kiến của tỷ lệ duy trì bệnh nhân Daybue.

Ngoài ra, dự đoán về dữ liệu thử nghiệm lâm sàng Giai đoạn 3 cho phương pháp điều trị hội chứng Prader Willi (PWS) của Acadia, ACP-101, được ấn định vào đầu quý 4 năm 2025. Mặc dù có những thất bại trong thử nghiệm trước đó và phản ứng liều lượng nghịch đảo bất thường, cơ hội thị trường cho ACP-101 được coi là đáng kể nếu thành công, với doanh số đỉnh điểm tiềm năng ước tính đạt 1,1 tỷ USD. Deutsche Bank đã tính đến tiềm năng này, dù với xác suất thành công khiêm tốn là 20%, thêm 6 USD mỗi cổ phiếu vào định giá của Acadia.

Nhà phân tích cũng chỉ ra rằng hồ sơ rủi ro-phần thưởng cho cổ phiếu Acadia là thuận lợi, với tiềm năng tăng 45-50% nếu phương pháp điều trị PWS đạt được mục tiêu chính, so với mức giảm 10-15% nếu không đạt được. Tổng giám đốc mới, bà Catherine Owen Adams, người đảm nhận vị trí vào tháng 9 năm 2024, đã được ghi nhận đã cải thiện câu chuyện và sức hấp dẫn đầu tư của công ty.

Nhìn về phía trước, Deutsche Bank kỳ vọng một loạt các yếu tố xúc tác dữ liệu lâm sàng trong 12-18 tháng tới có thể thúc đẩy giá trị cổ phiếu của Acadia. Những điều này bao gồm kết quả thử nghiệm PWS, dữ liệu từ thử nghiệm ADP vào giữa năm 2026, và các phát triển khác sẽ được thảo luận tại Ngày R&D đầu tiên của công ty vào ngày 25 tháng 6 năm 2025.

Trong các tin tức gần đây khác, Acadia Pharmaceuticals đã đạt được những bước tiến đáng kể với các phát triển gần đây. Công ty báo cáo đã bảo đảm một hợp đồng thuê mới cho không gian văn phòng ở Princeton, New Jersey, dành cho văn phòng điều hành và nghiên cứu phát triển, với thời hạn hơn 12 năm. Trong các vấn đề pháp lý, Acadia đã giành chiến thắng trong một vụ kiện vi phạm bằng sáng chế, đảm bảo bảo vệ thuốc Nuplazid của mình đến năm 2038. Phán quyết của tòa án này đã được ghi nhận bởi một số công ty phân tích, thúc đẩy BMO Capital Markets nâng mục tiêu giá cho Acadia lên 28 USD, trích dẫn việc tăng cường bảo vệ sở hữu trí tuệ như một ảnh hưởng tích cực đến triển vọng tài chính của công ty.

Morgan Stanley cũng điều chỉnh mục tiêu giá lên 24 USD, duy trì đánh giá Equalweight, trong khi H.C. Wainwright tăng mục tiêu lên 32 USD, nhấn mạnh triển vọng thương mại cho Nuplazid sau quyết định của tòa án. RBC Capital Markets duy trì đánh giá Outperform với mục tiêu 26 USD, nhấn mạnh lịch trình đẩy nhanh của Acadia cho chương trình ACP-101 Giai đoạn III trong Hội chứng Prader-Willi. Kết quả dự kiến từ chương trình này được mong đợi vào đầu quý 4 năm 2025, với khả năng nộp đơn Thuốc Mới vào đầu năm 2026. Những phát triển này đã thúc đẩy sự lạc quan trong giới đầu tư, khi Acadia tiếp tục tập trung vào việc mở rộng đường ống sản phẩm và bảo đảm vị trí thị trường của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.