Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Hôm thứ Sáu, Deutsche Bank đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Walt Disney Co (NYSE: DIS), tăng mục tiêu giá lên 131 đô la từ 115 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của gã khổng lồ giải trí.
Việc sửa đổi theo hướng dẫn gần đây của Disney, mà nhà phân tích của ngân hàng lưu ý là chi tiết hơn bao giờ hết, với các dự báo về thu nhập hoạt động (OI) ở cấp phân khúc, cùng với dự báo về dòng tiền, chi phí vốn, thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS), tăng trưởng cổ tức và mua lại cổ phiếu.
Nhà phân tích nhấn mạnh rằng hướng dẫn cho phân khúc Trải nghiệm của Disney dự báo mức tăng trưởng 6-8% trong thu nhập hoạt động, vượt qua ước tính ban đầu của họ là giảm 2%.
Đối với phân khúc Thể thao, hướng dẫn tài khóa 2025 phù hợp với ước tính của ngân hàng trên cơ sở chiếu lệ, ngay cả sau khi điều chỉnh để hợp nhất hoạt động ở Ấn Độ, điều này ảnh hưởng đến OI thể thao năm 2025 khoảng 550 triệu đô la.
Hướng dẫn của phân khúc Giải trí cho thấy tăng trưởng OI hai con số, cao hơn khoảng 100 triệu đô la so với ước tính của ngân hàng, một lần nữa được điều chỉnh cho thị trường Ấn Độ.
Chi phí vốn dự kiến là 8 tỷ USD, cao hơn 1 tỷ USD so với ước tính trước đó của ngân hàng. Sự gia tăng chi phí vốn này dẫn đến hướng dẫn dòng tiền tự do (FCF) thấp hơn 0,5 tỷ đô la so với dự kiến. Tuy nhiên, hướng dẫn tăng trưởng EPS điều chỉnh cao một con số được nhìn nhận tích cực so với dự báo trước đó của ngân hàng là giảm 1%.
Nhìn xa hơn, ban lãnh đạo của Disney đã cung cấp thông tin chi tiết về năm tài chính 2026 và 2027, bao gồm hướng dẫn OI phân khúc, EPS điều chỉnh và dòng tiền từ hoạt động (CFO).
Hướng dẫn cho những năm này cho thấy sự tiếp tục của tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ trên cả ba phân khúc hoạt động và kêu gọi tăng trưởng EPS điều chỉnh hai con số trong cả hai năm.
Đáng chú ý, hướng dẫn năm 2026 bao gồm mục tiêu tỷ suất lợi nhuận OI 10% cho Giải trí trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC), không bao gồm Hulu Live. Nhà phân tích nhấn mạnh rằng mục tiêu này nên được coi là định hướng do không tiết lộ Hulu Live OI.
Trong các tin tức gần đây khác, The Walt Disney Company đã dự báo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong cuộc gọi thu nhập mới nhất của mình. Giám đốc điều hành Bob Iger dự đoán tăng trưởng EPS điều chỉnh cao một con số trong tài khóa 2025, với kỳ vọng tăng trưởng hai con số vào năm 2026 và 2027.
Các bộ phận nội dung của Disney đã kỷ niệm kỷ lục 60 giải Emmy và các bộ phim ăn khách như 'Inside Out 2' và 'Deadpool &; Wolverine'. Disney + đã đạt cột mốc 174 triệu người đăng ký, với kế hoạch giới thiệu ô ESPN và trải nghiệm xem được cá nhân hóa.
Giám đốc tài chính Hugh Johnston kỳ vọng sự phục hồi mạnh mẽ trong phân khúc Trải nghiệm của Disney vào năm 2025. Tăng trưởng quảng cáo được dự đoán là khoảng 3% vào năm 2024, cải thiện hơn nữa vào năm 2025. Việc thuê Adam Smith được thiết lập để tăng cường công nghệ phát trực tuyến và sự tham gia của người dùng trên Disney +.
Mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong quý 1 do bão và chi phí trước khi ra mắt ảnh hưởng đến phân khúc Trải nghiệm, Disney vẫn lạc quan về định hướng chiến lược và khả năng mang lại sự tăng trưởng mạnh mẽ. Đây là những phát triển gần đây trong hiệu suất và triển vọng tương lai của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu Walt Disney gần đây phù hợp với triển vọng lạc quan của Deutsche Bank đối với Walt Disney Co. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 198,16 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp giải trí. Doanh thu của Disney trong mười hai tháng qua đạt 91.36 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng 2.77%, cho thấy sự mở rộng ổn định. Sự tăng trưởng này càng được nhấn mạnh bởi mức tăng doanh thu hàng quý 6,28% trong quý 4/2024.
InvestingPro Tips cho thấy thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay, hỗ trợ dự báo tăng trưởng EPS điều chỉnh cao một con số của Deutsche Bank. Ngoài ra, lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 22,9%, phản ánh tâm lý tích cực được thể hiện trong báo cáo của nhà phân tích.
Điều đáng chú ý là trong khi tỷ lệ P/E của Disney (đã điều chỉnh) ở mức 26,83, tỷ lệ PEG của nó là 0,36 thuận lợi hơn, có khả năng cho thấy sự định giá thấp so với triển vọng tăng trưởng của nó. Điều này phù hợp với quyết định tăng giá mục tiêu của Deutsche Bank.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho Disney, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.