Deutsche Bank cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Assa Abloy xuống còn 310 SEK

Vào thứ Ba, Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Assa Abloy (ASSAB:SS) (OTC: ASAZY), giảm xuống còn 310 SEK310 từ 310 SEK, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Công ty, hiện đang giao dịch ở mức 15,38 đô la và gần mức thấp nhất trong 52 tuần, đã thể hiện khả năng phục hồi với lợi nhuận 8,65% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu duy trì xếp hạng sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT". Việc sửa đổi này là kết quả của việc ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm, đã giảm trung bình 6-7% chủ yếu do biến động ngoại hối tiêu cực gần đây và các giả định về các vụ mua bán và sáp nhập pha loãng hơn.

Báo cáo của Deutsche Bank nêu bật một số yếu tố ảnh hưởng đến định giá sửa đổi. Chi tiêu tài khóa tăng lên ở Đức đang dẫn đến kỳ vọng lãi suất dài hạn cao hơn, có khả năng trì hoãn sự phục hồi của thị trường nhà ở Liên minh châu Âu. Tại Hoa Kỳ, thuế quan đang diễn ra đang làm tăng thêm một lớp không chắc chắn, với các kết quả tiềm năng bao gồm lạm phát cao hơn và tăng trưởng kinh tế chậm hơn. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ giảm trong giai đoạn tới, làm tăng thêm sức nặng cho những lo ngại này.

Assa Abloy dự kiến sẽ công bố kết quả quý đầu tiên vào ngày 23 tháng 4, xác nhận ngày được ghi trong dữ liệu của InvestingPro . Dự báo của Deutsche Bank phù hợp với kỳ vọng chung của thị trường về tăng trưởng hữu cơ, dự kiến là khoảng 2%. Tuy nhiên, ngân hàng dự báo tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) đã điều chỉnh chỉ là 14,8%, giảm 60 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái và thấp hơn 70 điểm cơ bản so với sự đồng thuận. Công ty hiện duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 41,77% và đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu là 6,71% trong mười hai tháng qua.

Định giá cổ phiếu Assa Abloy của công ty dựa trên bội số của 16 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA và 21 lần giá trên thu nhập, sử dụng ước tính năm 2025 của Deutsche Bank. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, Deutsche Bank vẫn tiếp tục khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu, với lý do định giá cho quyết định của họ. Tỷ lệ P/E hiện tại là 22x và EV/EBITDA là 13,87x cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở bội số tương đối cao so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn của nó. Truy cập vào các chỉ số định giá chi tiết hơn và 8 ProTips bổ sung bằng cách đăng ký InvestingPro.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.