Vào thứ Sáu, Citi đã cập nhật triển vọng của mình đối với cổ phiếu Wholesale Club Holdings Inc (NYSE: BJ) của BJ, tăng mục tiêu giá lên 94 đô la từ 79 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì lập trường trung lập. Sự điều chỉnh này được đưa ra sau khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được điều chỉnh trong quý III của BJ được báo cáo là 1,18 đô la, vượt qua sự đồng thuận của FactSet là 0,93 đô la. Doanh số bán hàng tại cửa hàng có thể so sánh đã tăng 3,8%, bao gồm lợi ích khoảng 100 điểm cơ bản từ các hoạt động dự trữ tăng lên, so với sự đồng thuận về mức tăng 1,9%.
Hiệu suất quý III của công ty được củng cố bởi lợi ích pháp lý một lần đã tăng thêm 0,11 đô la vào EPS và lợi nhuận ước tính 0,13 đô la từ tỷ suất lợi nhuận khí đốt, theo công ty, mang lại kết quả cơ bản phù hợp với kỳ vọng đồng thuận. Mặc dù EPS có lợi nhuận cao, sức mạnh kinh doanh cốt lõi không mạnh mẽ như các con số tiêu đề chỉ ra.
Ban lãnh đạo tại BJ's đã đưa ra hướng dẫn cho EPS quý IV trong khoảng từ 0,78 đô la đến 0,88 đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 0,97 đô la. Sự gia tăng dự kiến về chi phí bán hàng, chi phí chung và hành chính (SG&A) dự kiến sẽ dẫn đến việc giảm đòn bẩy trong quý tới. Ngoài ra, doanh số bán hàng kỹ thuật số của công ty, tăng 30% trong quý thứ ba, đang góp phần gây áp lực lợi nhuận do chi phí cao hơn liên quan đến việc thực hiện.
Nhà phân tích của Citi lưu ý rằng trong khi quý này là tích cực, phản ứng mạnh mẽ của thị trường đối với cổ phiếu này thật đáng ngạc nhiên. Mô hình bán lẻ câu lạc bộ tiếp tục giành thị phần, cho thấy BJ's nên duy trì hiệu suất mạnh mẽ. Tuy nhiên, xem xét sự phục hồi gần đây của giá cổ phiếu và định giá hiện tại, gấp 11,5 lần giá trị doanh nghiệp năm tài chính 2025 so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA), công ty xem hồ sơ rủi ro/phần thưởng là cân bằng.
Trong một tin tức gần đây khác, Câu lạc bộ bán buôn của BJ đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong quý III/2024. Doanh thu thuần tăng 3,4%, đạt gần 5 tỷ đô la và số lượng thành viên tăng 40% kể từ năm tài chính 2018, tổng cộng 7,5 triệu thành viên. Thu nhập từ phí thành viên tăng 8,4%, lên tới khoảng 115 triệu đô la. Những phát triển này diễn ra khi Goldman Sachs, Jefferies và DA Davidson đều duy trì xếp hạng Mua đối với Bán buôn của BJ, với mục tiêu giá lần lượt tăng lên 102 đô la, 110 đô la và 110 đô la.
Các nhà phân tích cho rằng thành công của công ty là do sự gia tăng lượt truy cập của khách hàng, các sáng kiến chiến lược và tăng phí thành viên, lần đầu tiên trong bảy năm. Việc tăng phí này được coi là sự cân bằng giữa việc cung cấp giá trị cho khách hàng và đầu tư vào việc mở rộng số lượng kho hàng, với kế hoạch mở rộng lên hơn 250 câu lạc bộ vào cuối năm. Doanh số hỗ trợ kỹ thuật số cũng tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong tương lai, BJ's Bán buôn dự kiến doanh thu tương đương quý 4 không bao gồm khí đốt sẽ tăng từ 2,5% đến 3% và EPS điều chỉnh cả năm là từ 3,90 đến 4,00 đô la. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh vị thế vững chắc của BJ's Wholesale Club trong thị trường bán lẻ hộp lớn cạnh tranh và thành công liên tục của nó.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
BJ's Wholesale Club Holdings Inc (NYSE:BJ) tiếp tục cho thấy hiệu suất thị trường mạnh mẽ, được phản ánh trong cả số liệu tài chính và tâm lý nhà phân tích. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu của BJ đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với giá ở mức 98,01% mức đỉnh. Điều này phù hợp với báo cáo thu nhập tích cực gần đây của công ty và mục tiêu giá tăng của Citi.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng 7 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng cho giai đoạn tới, cho thấy sự lạc quan tiếp tục về hiệu suất trong tương lai của BJ. Triển vọng tích cực này được hỗ trợ bởi lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua và dự đoán của các nhà phân tích về lợi nhuận cho năm hiện tại.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng BJ đang giao dịch ở tỷ lệ P/E cao là 20,55, tương đối cao so với mức tăng trưởng thu nhập ngắn hạn của nó. Tỷ lệ PEG là 3,47 cho thấy rằng cổ phiếu có thể được định giá quá cao so với triển vọng tăng trưởng của nó, điều này phù hợp với quan điểm cân bằng của Citi về hồ sơ rủi ro/phần thưởng của cổ phiếu.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho Câu lạc bộ Bán buôn của BJ, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.