Định giá rẻ không đủ hút vốn khi nhà đầu tư chạy theo xu hướng
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Wyatt Swanson của DA Davidson đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Duolingo Inc. (NASDAQ: DUOL) lên 600 USD, tăng từ mức 470 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng "Mua" đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này được đưa ra sau phân tích độc quyền về số lượng đăng ký khóa học Duolingo, mà ông Swanson sử dụng như một chỉ báo về sự tăng trưởng người dùng của công ty. Phân tích này kéo dài từ ngày 24 tháng 2 năm 2024 đến ngày 25 tháng 5 năm 2025, và được so sánh với dự đoán của thị trường và hướng dẫn của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đã mang lại mức lợi nhuận ấn tượng 58,34% từ đầu năm đến nay, mặc dù định giá hiện tại cho thấy cổ phiếu có thể đang giao dịch cao hơn Giá Trị Hợp Lý của nó.
Phát hiện của ông Swanson cho thấy tăng trưởng người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) của Duolingo trong quý hai đang vượt qua ước tính đồng thuận về mức tăng trưởng 43,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Hiệu suất này cũng cao hơn một chút so với hướng dẫn tăng trưởng 40-45% của chính Duolingo, được ban lãnh đạo đưa ra trong báo cáo thu nhập quý một. Quỹ đạo tăng trưởng này phù hợp với hiệu suất tài chính mạnh mẽ của công ty, khi dữ liệu InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu 39,14% và biên lợi nhuận gộp ấn tượng 72,25%. Dựa trên dữ liệu, nhà phân tích tin rằng quỹ đạo tăng trưởng hiện tại của Duolingo có thể dẫn đến hiệu suất vượt quá kỳ vọng hiện tại của thị trường.
Trong báo cáo của mình, ông Swanson đã tuyên bố: "Chúng tôi nghĩ rằng có khả năng vượt trội so với ước tính đồng thuận hiện tại và khẳng định xếp hạng MUA của chúng tôi, đồng thời tăng ước tính và nâng mục tiêu giá của chúng tôi từ 470 USD lên 600 USD." Mục tiêu giá mới dựa trên định giá 21 lần giá trị doanh nghiệp so với doanh thu dự kiến năm 2026 của công ty.
Triển vọng tích cực của Duolingo, như được chỉ ra bởi mục tiêu giá đã điều chỉnh, phản ánh sự tự tin vào khả năng tiếp tục thu hút và giữ chân người dùng của công ty. Việc tăng mục tiêu giá mang đến cái nhìn lạc quan hơn về doanh thu tương lai và hiệu suất thị trường của công ty.
Phân tích của DA Davidson nhấn mạnh tầm quan trọng của các chỉ số tăng trưởng người dùng như một yếu tố chính thúc đẩy định giá trong các công ty công nghệ và giáo dục như Duolingo. Với cơ sở người dùng của công ty đang mở rộng với tốc độ vượt quá kỳ vọng, các nhà đầu tư có thể xem đây là dấu hiệu khích lệ về vị thế thị trường và tiềm năng tăng trưởng của Duolingo. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập hơn 20 thông tin chi tiết bổ sung về Duolingo, bao gồm các chỉ số sức khỏe tài chính chi tiết, nơi công ty hiện đạt điểm "TUYỆT VỜI" trên hệ thống đánh giá toàn diện của nền tảng. Để phân tích sâu hơn, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro độc quyền, có sẵn cho Duolingo và hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu khác của Mỹ.
Trong các tin tức gần đây khác, Duolingo Inc. đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho Q1 2025, vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,72 USD, vượt qua dự báo 0,52 USD, với doanh thu đạt 230,7 triệu USD so với mức dự kiến 223,15 triệu USD. Nhà phân tích Nat Schindler của Scotiabank đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Duolingo lên 600 USD, trích dẫn sự tăng trưởng người dùng mạnh mẽ và các chiến lược kiếm tiền được cải thiện, trong khi JPMorgan duy trì mục tiêu 500 USD, nhấn mạnh tiềm năng của nền tảng cho sự mở rộng người dùng bền vững. DA Davidson cũng điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 470 USD sau hiệu suất quý một mạnh mẽ của Duolingo, bao gồm mức tăng doanh thu 3% và mức tăng 11% trong EBITDA điều chỉnh so với kỳ vọng.
Chiến lược tăng trưởng của công ty bao gồm mở rộng các nội dung cung cấp và nâng cao hiệu quả giảng dạy, với những phát triển gần đây như việc ra mắt 148 khóa học mới trong quý này. Các nhà phân tích nhấn mạnh vị thế mạnh mẽ của Duolingo trong thị trường học ngôn ngữ toàn cầu, với Scotiabank lưu ý khả năng mở rộng biên lợi nhuận do những thay đổi trong chính sách cửa hàng ứng dụng. Ban lãnh đạo của Duolingo vẫn tự tin, chỉ ra khả năng phục hồi của công ty trước những thách thức kinh tế và đầu tư liên tục vào phát triển sản phẩm dựa trên AI. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh các sáng kiến chiến lược của Duolingo để mở rộng cơ sở người dùng và thị phần trong ngành học ngôn ngữ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.