Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Vào thứ Ba, phân tích của TD Cowen về EPAM Systems (NYSE: EPAM) đã dẫn đến việc tăng mục tiêu giá của công ty, hiện được đặt ở mức 238 đô la, tăng từ mức 221 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh này sau khi mua lại First Derivatives, dự kiến sẽ đóng góp tích cực vào dòng doanh thu của EPAM.
Bryan Bergin của TD Cowen lưu ý rằng First DerivatiEPAM Systems dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận tăng so với kỳ vọng doanh thu của Street. Bất chấp những câu hỏi về cấu trúc đang diễn ra, việc định giá của EPAM Systems đang trở nên hấp dẫn hơn, giả sử rằng xu hướng ổn định hiện tại vẫn tiếp tục. Bergin cũng hy vọng EPAM sẽ áp dụng lập trường bảo thủ khi trình bày triển vọng năm dương lịch 2025 ban đầu, nhằm quản lý kỳ vọng tốt hơn.
Phạm vi hướng dẫn tăng trưởng hữu cơ ban đầu được dự báo là khoảng 2-5% theo tiền tệ không đổi. Ước tính này được TD Cowen coi là hợp lý và cho thấy một mức giảm khiêm tốn ở điểm giữa của nó so với sự đồng thuận. Các ước tính đồng thuận hiện tại chưa giải thích đầy đủ tác động của việc mua lại First Derivatives, mang lại hơn 200 triệu đô la doanh thu hàng năm.
Việc mua lại có khả năng tạo ấn tượng tích cực ban đầu cho kết quả quý IV năm 2024 của EPAM và hướng dẫn doanh thu quý đầu tiên năm 2025. Tuy nhiên, Bergin nhấn mạnh rằng tỷ suất lợi nhuận mục tiêu thấp hơn dự kiến và hậu quả là việc sử dụng tiền mặt có thể vô hiệu hóa tác động đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) do thu nhập lãi giảm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.