Thủ tướng đồng ý chủ trương xây dựng cao tốc mới kết nối Hòa Bình - Việt Trì
Vào thứ Ba, nhà phân tích Arun Jayaram của JPMorgan đã tăng mục tiêu giá cho Coterra Energy (NYSE: CTăng Tỷ Trọng lên 35,00 đô la từ 31,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Quá trọng đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này phản ánh một cái nhìn lạc quan về hiệu quả hoạt động của công ty và các thương vụ mua lại chiến lược. Hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 28,90 đô la, dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này bị định giá thấp hơn một chút, với bảy nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn tới.
Coterra Energy dự kiến sẽ báo cáo một quý hoạt động mạnh mẽ trong quý IV năm 2024, vì công ty đã liên tục vượt quá hướng dẫn sản xuất dầu trong tám quý qua. Ước tính sản lượng dầu của nhà phân tích là 109,9 nghìn thùng dầu mỗi ngày (MBo/ngày) phù hợp với mức cao trong hướng dẫn của Coterra và phù hợp với ước tính của Street là 109,8 MBo/ngày.
Tổng sản lượng ước tính của công ty là 649,2 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày (MBoe/ngày) thấp hơn một chút so với ước tính của Street là 652,0 MBoe/ngày, chủ yếu là do ước tính sản lượng khí đốt tự nhiên thấp hơn 1%. Tuy nhiên, với sự cải thiện gần đây của giá khí, Coterra có thể đã đưa 11 giếng Turn-In-Line (TIL) bị hoãn lại từ tình trạng tồn đọng của mình vào sản xuất vào cuối quý IV, điều này dự kiến sẽ thúc đẩy khối lượng trong quý đầu tiên của JPMorgan năm 2025.
Mặc dù ước tính sản lượng khí đốt tự nhiên thấp hơn 4% so với ước tính của Street, JPMorgan dự đoán sản lượng khí đốt tự nhiên sẽ tăng 2% trong quý đầu tiên của năm 2025. Coterra vẫn chưa tiếp tục hoạt động trong mỏ đá phiến Marcellus, nhưng công ty cho rằng khả năng công ty sẽ bổ sung 1-2 giàn khoan trong thời gian tới do giá dải tăng.
Coterra đã giảm ngân sách chương trình Marcellus từ 834 triệu đô la vào năm 2023 xuống còn 300 triệu đô la iJPMorganTrong năm tới, nhóm điều hành của Coterra đang khám phá các thiết kế giếng mới để giảm chi phí khoan và hoàn thiện, điều này có thể biện minh cho việc phân bổ vốn cao hơn.
Dòng tiền trên mỗi cổ phiếu (CFPS) quý IV của JPMorgan và thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao, khấu hao và chi phí thăm dò (EBITDAX) ước tính lần lượt thấp hơn 3% và 2% so với ước tính của Street, với CFPS là 1,04 đô la và EBITDAX là 872 triệu đô la. Chi phí vốn quý IV của công ty ước tính là 447 triệu đô la, thấp hơn một chút so với ước tính 452 triệu đô la của Street, dẫn đến việc tạo ra dòng tiền tự do (FCF) là 315 triệu đô la.
Với vốn hóa thị trường là 21,07 tỷ đô la và EBITDA mười hai tháng là 3,45 tỷ đô la, Coterra duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức một cách ấn tượng trong 35 năm liên tiếp, với khoảng 56% FCF dự kiến sẽ được trả lại cho các cổ đông thông qua cổ tức hàng quý 0,21 đô la và 20 triệu đô la mua lại. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các chỉ số sức khỏe tài chính chi tiết và 12 ProTips bổ sung về hiệu suất của Coterra.
Trong tương lai, Coterra dự kiến sẽ tập trung nhiều hơn vào việc giảm nợ, đặt mục tiêu thanh toán khoảng 1 tỷ USD nợ trong 12 đến 24 tháng tới sau khi mua lại Delaware Basin. Công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 1,61 và cho thấy biến động giá tương đối thấp với beta là 0,25. Để phân tích toàn diện và các chỉ số định giá chi tiết, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ của Coterra, có sẵn độc quyền trên InvestingPro, cùng với các báo cáo cho 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ khác. Vào ngày 13 tháng 11, Coterra JPMorgan đã mua lại Franklin Mountain và Avant Natural Resources với giá 3,95 tỷ USD. Các thỏa thuận, ban đầu dự kiến sẽ kết thúc vào ngày 1 tháng 1 năm 2025, hiện dự kiến sẽ hoàn tất vào cuối tháng 1 năm 2025.
Đối với năm tài chính 2025, JPMorgan mô hình sản lượng dầu của Coterra ở mức 160 MBo/ngày, được thúc đẩy bởi chi phí vốn là 2,26 tỷ đô la, giả sử các thương vụ mua lại kết thúc như dự kiến. JPMorgan Những điều này phù hợp với ước tính của Phố. Bản cập nhật sắp tới cho kế hoạch ba năm của Coterra, bao gồm Tăng Tỷ Trọng mới mua lại cũng được các nhà đầu tư háo hức chờ đợi.
Sau khi cập nhật mô hình định giá dải gần đây, JPMorgan nhắc lại xếp hạng Overweight và nâng mục tiêu giá vào tháng 12 năm 2025 lên 35 USD/cổ phiếu, phản ánh giao dịch cổ phiếu ở mức 100% giá trị tài sản ròng hỗn hợp (NAV) của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Coterra Energy đã đạt được những bước tiến đáng kể với một loạt các thương vụ mua lại và các thao tác tài chính. Công ty năng lượng đã mở rộng tài sản của mình với thương vụ mua 43 triệu đô la, củng cố danh mục đầu tư của mình trong lĩnh vực năng lượng. Động thái này là một phần của thỏa thuận sửa đổi để mua lại các tài sản bổ sung, bao gồm khoảng 1.650 mẫu Anh bản quyền ròng thuộc sở hữu của Sandia Minerals. Để đáp lại những thương vụ mua lại này, Truist Securities đã tăng mục tiêu giá cho Coterra Energy, với lý do giá trị chiến lược.
Trong những phát triển tài chính tiếp theo, Coterra Energy đã phát hành thành công 1,5 tỷ USD trái phiếu cao cấp và đảm bảo 1 tỷ USD các khoản vay có kỳ hạn. Số tiền thu được từ các hoạt động tài chính này nhằm trang trải một phần chi phí mua lại gần đây của công ty. Hiệu suất quý 3 của công ty rất mạnh mẽ, báo cáo thu nhập ròng là 252 triệu đô la và tổng sản lượng trung bình 669 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày, vượt quá hướng dẫn của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.