Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Vào thứ Tư, nhà phân tích Chase White của Compass Point đã tăng mục tiêu giá cho Coinbase (NASDAQ:COIN) Global Inc. (NASDAQ: COIN), nâng nó lên 365 đô la từ 295 đô la trước đó, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua. Hiện đang giao dịch ở mức 258,67 đô la, Coinbase đã chứng kiến năm nhà phân tích sửa đổi ước tính thu nhập của họ tăng lên, với mục tiêu giá dao động từ 150 đô la đến 475 đô la. Việc sửa đổi này theo sau kết quả tài chính của Coinbase, vượt trội so với kỳ vọng của thị trường, với doanh thu và EBITDA được báo cáo lần lượt là 2,2 tỷ đô la và 1,3 tỷ đô la. Những con số này vượt qua ước tính đồng thuận là 1,8 tỷ đô la doanh thu và 897 triệu đô la EBITDA.
Bất chấp báo cáo thu nhập ấn tượng, cổ phiếu của Coinbase đã giảm giá, điều mà White cho là do hướng dẫn chi phí cao hơn dự kiến của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro , Coinbase duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 2,28 và tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 115% trong mười hai tháng qua. White cho rằng phản ứng của thị trường này là sai chỗ, lập luận rằng chi phí gia tăng là hợp lý bởi nhu cầu duy trì tăng trưởng mạnh mẽ trong suốt cả năm. Ông nhấn mạnh rằng sự tăng trưởng sẽ được hỗ trợ bằng cách duy trì thị phần bán lẻ thống trị và mở rộng doanh thu Đăng ký và Dịch vụ, dự kiến sẽ mang lại EBITDA dương mạnh mẽ trong bất kỳ kịch bản thị trường nào.
White cũng chỉ ra những cơ hội cụ thể có thể mang lại lợi ích cho Coinbase trong thời gian tới. Ông trích dẫn tiềm năng của Stablecoin và Base L2, lưu ý đến mức cao nhất mọi thời đại của vốn hóa thị trường USDC và lợi thế cạnh tranh của Coinbase về khối lượng chuyển tiền trên chuỗi so với các đối thủ như Tether. Việc các tổ chức tài chính áp dụng các nền tảng này được dự đoán, đặc biệt là sau những phát triển lập pháp tiềm năng mà White tin rằng có khả năng cao xảy ra trong năm.
Triển vọng lạc quan của nhà phân tích dựa trên mức định giá gấp 20 lần tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA (EV/EBITDA) được áp dụng cho các ước tính mới. Bình luận của White nhấn mạnh niềm tin vào vị trí thị trường của Coinbase trong phần còn lại của chu kỳ tiền điện tử và môi trường chính sách nới lỏng dự kiến.
Trong một tin tức gần đây khác, Coinbase đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV, với tổng doanh thu ròng đạt 2,197 tỷ USD, vượt qua ước tính của Keefe, Bruyette & Woods là 1,793 tỷ USD và ước tính đồng thuận là 1,794 tỷ USD. EBITDA điều chỉnh của công ty cũng vượt quá mong đợi, tổng cộng là 1,289 tỷ USD, cao hơn cả ước tính của Keefe là 994 triệu USD và ước tính đồng thuận là 870 triệu USD. Để đáp lại những khoản thu nhập mạnh mẽ này, Keefe, Bruyette & Woods đã nâng mục tiêu giá của họ cho Coinbase lên 305 đô la, trong khi Canaccord Genuity tăng lên 400 đô la, duy trì xếp hạng Mua do lợi nhuận thị phần đáng kể của công ty và tiềm năng đòn bẩy hoạt động hơn nữa.
Coinbase cũng đang phải đối mặt với những thách thức pháp lý, khi một vụ kiện đã được đệ trình ở New Jersey cáo buộc rằng công ty đã đánh lừa các nhà đầu tư về rủi ro phá sản và tham gia vào giao dịch độc quyền. Vụ kiện này theo sau một hành động riêng biệt của SEC cáo buộc Coinbase niêm yết chứng khoán chưa đăng ký. Trong những phát triển khác, Coinbase đã hợp tác với đội Công thức 1 của Aston Martin, trở thành Đối tác tiền điện tử chính thức của nó, với logo Coinbase sẽ xuất hiện trên xe đua AMR25 của đội.
Ngoài ra, sự quan tâm của các tổ chức đối với Coinbase vẫn mạnh mẽ, với Hệ thống Hưu trí Giáo viên Bang California nắm giữ 306.215 cổ phiếu trị giá 76 triệu đô la và Hệ thống Hưu trí của Nhân viên Công cộng California nắm giữ 79 triệu đô la cổ phiếu Coinbase. Bất chấp các vấn đề pháp lý đang diễn ra, hiệu suất tài chính gần đây và quan hệ đối tác chiến lược của Coinbase làm nổi bật ảnh hưởng liên tục của nó trong ngành công nghiệp tiền điện tử.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.