Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Hai, công ty nghiên cứu Compass Point đã hạ xếp hạng cổ phiếu Innovative Industrial Properties (NYSE: IIPR) từ Trung lập xuống Bán, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 50 đô la từ 60 đô la trước đó. Cổ phiếu, đã giảm hơn 51% trong sáu tháng qua, dường như bị định giá thấp đáng kể theo phân tích của InvestingPro . Việc hạ cấp theo sau thông báo của công ty vào thứ Sáu liên quan đến việc vỡ nợ của một số người thuê nhà và vỡ nợ khoản vay thế chấp cho Medical Investor Holdings LLC.
Báo cáo từ Compass Point chỉ ra rằng nếu bốn người thuê nhà liên quan không giải quyết được vỡ nợ của họ, thu nhập quý II của Innovative Industrial Properties cho năm 2025 có thể bị ảnh hưởng. Tuy nhiên, tác động dự kiến sẽ được giới hạn ở khoảng 2% vì công ty ghi nhận tiền thuê nhận được và hầu hết những người thuê này đã không trả đầy đủ tiền thuê hoặc lãi suất. Bất chấp những thách thức này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ suất lợi nhuận gộp 90,7% và thanh khoản lành mạnh, vì tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn gấp 2,8 lần.
Các nhà phân tích tại Compass Point tin rằng khả năng người thuê khắc phục vỡ nợ của họ là thấp và dự đoán rằng Innovative Industrial Properties sẽ bắt đầu quá trình kiểm soát các tài sản để cho thuê lại. Các nhà phân tích dự đoán rằng thủ tục này sẽ kéo dài và tốn kém, và bất kỳ người thuê mới nào cũng có thể trả tiền thuê ít hơn đáng kể so với thỏa thuận trước đó, có khả năng nằm ngoài ngành công nghiệp cần sa.
Tình hình này dự kiến sẽ gây áp lực lên cổ tức và giá trị tài sản ròng (NAV) của Innovative Industrial Properties, cả hai yếu tố chính làm nền tảng cho giá cổ phiếu. Công ty đã tuyên bố cổ tức là 1,90 đô la cho quý đầu tiên của năm 2025, nhưng Compass Point ước tính rằng cổ tức có thể giảm xuống còn từ 1,45 đô la đến 1,55 đô la trong các quý tới do những thách thức nói trên. Hiện đang cung cấp tỷ suất cổ tức 11,9% và giao dịch với tỷ lệ P/E là 11,5x, cổ phiếu thể hiện một đề xuất giá trị thú vị. Khám phá thêm thông tin chi tiết và 12 ProTips bổ sung về IIPR với đăng ký InvestingPro , bao gồm phân tích chi tiết về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Innovative Industrial Properties đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,36 đô la so với dự báo 1,31 đô la. Doanh thu của công ty cũng vượt quá ước tính, đạt 76,74 triệu đô la so với 76,08 triệu đô la dự đoán. Trong khi đó, một sự phát triển quan trọng liên quan đến PharmaCann, một khách thuê chịu trách nhiệm về 17% doanh thu cho thuê của Innovative Industrial Properties, không thực hiện nghĩa vụ thuê cho chín bất động sản. Công ty hiện đang giải quyết những vi phạm này và có thể theo đuổi việc trục xuất nếu cần thiết. Để đối phó với tình hình này, Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cho công ty lên 60 đô la, duy trì xếp hạng Underweight. Mặt khác, Citizens JMP giữ xếp hạng Market Performance đối với cổ phiếu, lưu ý rằng danh mục đầu tư của công ty cần thể hiện sự ổn định để điều chỉnh lại các chuẩn mực lịch sử. Ngoài ra, Innovative Industrial Properties đã mở rộng chương trình chào bán cổ phiếu trên thị trường lên 500 triệu đô la, với số cổ phiếu trị giá khoảng 489,9 triệu đô la vẫn còn sẵn. Công ty tiếp tục vượt qua những thách thức của ngành công nghiệp cần sa, bao gồm vỡ nợ của người thuê và các vấn đề thị trường rộng lớn hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.