Cổ phiếu Wolverine được nâng xếp hạng lên Outperform bởi Baird

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của Baird đã nâng cấp cổ phiếu Wolverine World Wide, được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE:WWW), từ Neutral lên Outperform, đồng thời đặt mức giá mục tiêu mới là 15,00 USD. Việc nâng cấp này phản ánh triển vọng tích cực về cân bằng rủi ro/lợi nhuận của công ty trong bối cảnh những diễn biến gần đây của thị trường. Theo dữ liệu từ InvestingPro, các nhà phân tích duy trì khuyến nghị đồng thuận "Mua", với mức giá mục tiêu từ 15 đến 25 USD, cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể.

Wolverine World Wide, nổi tiếng với các sản phẩm giày dép và quần áo, đã chứng kiến cổ phiếu của mình giảm 55% so với đỉnh điểm, hiện đang giao dịch ở mức 10,79 USD. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với tỷ suất dòng tiền tự do mạnh mẽ ở mức 18%. Mặc dù có sự sụt giảm này, các nhà phân tích của Baird lưu ý rằng việc công ty có nguồn cung hạn chế từ Trung Quốc, được mô tả là chiếm tỷ lệ phần trăm giữa mười (mid-teens) trong cơ cấu toàn cầu của họ và phần lớn đều có nguồn cung cấp kép, có thể bảo vệ công ty khỏi rủi ro đáng kể. Các nhà phân tích cũng nhấn mạnh các ước tính thận trọng được đưa vào dự báo năm 2025 của công ty, đặc biệt là về sự tăng trưởng của thương hiệu Saucony và biên lợi nhuận gộp hợp nhất, hiện đang ở mức 44,5%.

Saucony, chiếm 25% doanh thu của Wolverine, dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức hai chữ số thấp. Các nhà phân tích của Baird tin rằng mục tiêu này có thể đạt được, thậm chí có thể vượt qua, với hiệu suất và động lực hiện tại của thương hiệu trong cả danh mục giày dép hiệu suất và phong cách sống. Sự lạc quan xung quanh sự hồi sinh của Saucony thêm một lớp tự tin vào triển vọng tài chính của Wolverine, được hỗ trợ bởi điểm sức khỏe tài chính "FAIR" từ phân tích toàn diện của InvestingPro.

Các nhà phân tích cũng cho rằng thuế quan tiềm ẩn có thể chỉ gây rủi ro hạn chế đối với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty. Với giả định áp lực thuế quan tối thiểu kéo dài đến năm 2026 và hệ số giá trị doanh nghiệp trên EBITDA (EV/EBITDA) vượt quá 10 lần, Baird cho rằng cổ phiếu của Wolverine có thể tiềm năng tăng lên trên 20 USD mỗi cổ phiếu trong kịch bản lạc quan.

Vị thế chiến lược của Wolverine World Wide và sự phục hồi của thương hiệu chủ lực Saucony đã khiến Baird có cái nhìn thuận lợi hơn về cổ phiếu của công ty, báo hiệu tiềm năng tăng giá cho các nhà đầu tư trong điều kiện thị trường hiện tại.

Trong các tin tức gần đây khác, Wolverine World Wide đã báo cáo mức tăng doanh thu 3% so với cùng kỳ năm trước đối với các hoạt động kinh doanh đang diễn ra trong quý 4 năm 2024, với hiệu suất đáng chú ý từ các thương hiệu Merrell và Saucony. Công ty đã đạt được sự giảm đòn bẩy đáng kể, giảm từ 9,2 lần vào cuối năm 2023 xuống còn 5,3 lần vào cuối năm 2024, và giảm tổng nợ khoảng 270 triệu USD. Các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 27 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào tầm nhìn chiến lược và tiềm năng tăng trưởng của Wolverine, đặc biệt là ở các thương hiệu Merrell và Saucony. Trong khi đó, UBS điều chỉnh mức giá mục tiêu xuống 26 USD từ 29 USD nhưng vẫn giữ xếp hạng Mua, trích dẫn những thách thức ngắn hạn nhưng dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 19% trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong năm năm tới. Tuy nhiên, Telsey Advisory Group đã hạ mức giá mục tiêu từ 23 USD xuống 17 USD, duy trì xếp hạng Market Perform, lưu ý hiệu suất thương hiệu không đồng đều của Wolverine và nhu cầu phát triển thêm. Công ty cũng đã công bố một sự thay đổi chiến lược trong quản lý quốc tế, loại bỏ vị trí Chủ tịch Tập đoàn Quốc tế như một phần trong nỗ lực điều chỉnh hoạt động phù hợp hơn với chiến lược thương hiệu. S&P Global Ratings đã điều chỉnh triển vọng của Wolverine thành ổn định, khẳng định xếp hạng tín dụng của công ty do hiệu suất hoạt động được cải thiện và dự kiến tăng trưởng khiêm tốn vào năm 2025. Những phát triển này nhấn mạnh quá trình chuyển đổi đang diễn ra của Wolverine World Wide và những nỗ lực nhằm tăng cường sức khỏe tài chính và hiệu suất thương hiệu.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.