Mỹ sẽ áp thuế 50% với các đối tác “thiếu thiện chí”
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của HSBC đã hạ xếp hạng cổ phiếu Wise plc (WISE: LN) (OTC: WPLCF) từ 'Mua' xuống 'Giữ', đồng thời tăng giá mục tiêu từ 10,00 GBP lên 11,50 GBP. Bản sửa đổi phản ánh ước tính cao hơn và chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) giảm trong mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF) của họ, hiện ở mức 7,5% giảm từ 8,0%.
Các nhà phân tích tại HSBC thừa nhận sự mạnh mẽ trong mô hình kinh doanh của Wise nhưng bày tỏ lo ngại rằng hiệu suất gần đây của cổ phiếu có thể đánh giá quá cao lợi ích ngắn hạn và trung hạn của các hợp đồng ngân hàng cấp 1 mới trên báo cáo lãi lỗ của công ty. Họ lưu ý rằng vào tháng 12 năm 2024, cổ phiếu của Wise tăng 21% so với mức tăng 2% của FTSE.
Các nhà phân tích cũng chỉ ra những thách thức dài hạn tiềm ẩn đối với Wise, bắt nguồn từ chiến lược giá bằng không. Cách tiếp cận này, liên quan đến việc thường xuyên giảm giá, về mặt lý thuyết có thể hạn chế tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của công ty. HSBC tin rằng mặc dù ước tính của họ cao hơn đáng kể so với sự đồng thuận của Visible Alpha, nhưng định giá hiện tại của cổ phiếu của Wise vẫn bị kéo dài.
Cập nhật từ HSBC được đưa ra sau một thời gian giá cổ phiếu tăng đáng kể đối với Wise, công ty đã vượt trội so với chỉ số thị trường rộng lớn hơn. Mục tiêu giá sửa đổi của các nhà phân tích là 1.150 pence thể hiện sự điều chỉnh đối với mô hình định giá của họ, có tính đến hiệu quả tài chính gần đây của công ty và điều kiện thị trường.
Wise plc, được biết đến với các dịch vụ chuyển tiền quốc tế, đã tập trung vào việc mở rộng cơ sở khách hàng và đảm bảo các quan hệ đối tác ngân hàng mới. Chiến lược và hiệu suất của công ty sẽ tiếp tục được các nhà đầu tư theo dõi khi họ đánh giá tác động của xếp hạng và mục tiêu giá mới của HSBC đối với biến động của cổ phiếu trên thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.