Vào thứ Sáu, Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Whitestone REIT (NYSE: WSR), tăng mục tiêu giá lên 16,00 đô la từ 15,00 đô la trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua cho cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 14,88 đô la, REIT đã cho thấy động lực mạnh mẽ với lợi nhuận 25,39% từ đầu năm đến nay và đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 15,01 đô la.
Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó. Việc điều chỉnh này theo sau kết quả tài chính quý III của công ty cho năm 2024.
Nhà phân tích từ Truist Securities đã quyết định duy trì Quỹ cốt lõi từ hoạt động (FFO) năm 2024 ở mức 0,99 đô la và đã tăng dự báo FFO cốt lõi năm 2025 lên 1,07 đô la mỗi cổ phiếu. Với tỷ suất cổ tức vững chắc là 3,33% và thành tích 15 năm duy trì việc thanh toán cổ tức, Whitestone REIT thể hiện tiềm năng thu nhập mạnh mẽ cho các nhà đầu tư.
Dự báo này dựa trên một số giả định chính cho năm 2025, bao gồm tỷ lệ lấp đầy ổn định so với cùng kỳ năm ngoái, chênh lệch cho thuê Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) tăng 15%, dự trữ nợ xấu bằng 0,90% Giá thuê cơ bản hàng năm (ABR) và 40 triệu đô la trong các khoản thanh lý liên quan đến tài sản của Pillarstone. Truy cập vào các chỉ số tài chính chi tiết hơn và 7 thông tin chi tiết chính bổ sung với InvestingPro.
Mục tiêu giá 16 đô la được sửa đổi bắt nguồn từ sự kết hợp của các phương pháp định giá. Một phần ba định giá dựa trên ước tính dòng tiền chiết khấu là 17,68 đô la, một phần ba khác giả định chiết khấu 10% so với Giá trị tài sản ròng (NAV) dự kiến trong một năm kể từ bây giờ và một phần ba cuối cùng dựa trên bội số của 14 lần FFO ước tính năm 2025 trên mỗi cổ phiếu.
Whitestone REIT hiện đang giao dịch với mức chiết khấu 9% so với ước tính NAV của Truist. Điều này thể hiện mức chiết khấu hẹp hơn so với mức chiết khấu trung bình 20% so với NAV đồng thuận mà cổ phiếu đã trải qua trong ba năm qua. Bội số giá trên FFO cho năm 2025 cũng được đặt ở mức 14 lần theo đánh giá của nhà phân tích.
Trong một tin tức gần đây khác, MCB Real Estate đã rút lại đề nghị mua lại Whitestone REIT do sự phản đối từ hội đồng quản trị của công ty này. Đề xuất bị rút lại, định giá Whitestone ở mức 15 đô la mỗi cổ phiếu, đã bị bác bỏ mặc dù nó có tiềm năng tối đa hóa giá trị cổ đông. Tuy nhiên, MCB vẫn là cổ đông quan trọng của Whitestone và đang xem xét các lựa chọn khác để đảm bảo hội đồng quản trị hoàn thành trách nhiệm của mình.
Đồng thời, Whitestone REIT đã thể hiện hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý 3, theo báo cáo của Giám đốc điều hành Dave Holeman và Giám đốc tài chính Scott Hogan. Công ty đã báo cáo Quỹ cốt lõi từ hoạt động (FFO) là 0,25 đô la cho mỗi cổ phiếu và tăng hướng dẫn tăng trưởng Thu nhập hoạt động ròng (NOI) cùng cửa hàng hàng năm lên phạm vi từ 3,75% đến 4,75%. Hơn nữa, Whitestone đã bổ sung thêm 20 triệu đô la nợ không có bảo đảm và gia hạn khoản vay có kỳ hạn đến quý 1 năm 2028 để củng cố tình hình tài chính của mình.
Ngoài tăng trưởng tài chính, Whitestone đã đạt được tiến bộ chiến lược bằng cách bổ sung một cửa hàng rượu cao cấp và một cửa hàng tạp hóa châu Á vào danh mục đầu tư của mình, đẩy tỷ lệ lấp đầy lên 94,1%. Công ty cũng có kế hoạch giới thiệu hai người được ủy thác mới vào cuối năm nay. Bất chấp những lo ngại về thời gian hoạt động cho thuê ảnh hưởng đến tăng trưởng NOI cùng cửa hàng quý 4, ban lãnh đạo của Whitestone bày tỏ sự tin tưởng trong việc duy trì đà tăng trưởng trong quý 4 và đặt mục tiêu duy trì tỷ lệ nợ trên EBITDA từ 6,6 đến 7 lần vào cuối năm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.