Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Wendy’s, giảm mục tiêu giá từ 16,00 USD xuống 15,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng In Line. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 12,55 USD, đã giảm đáng kể so với mức cao nhất trong 52 tuần là 20,60 USD, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy mức giảm 34,6% trong sáu tháng qua. Theo phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, Wendy’s dường như đang được định giá thấp ở mức hiện tại. Công ty đã điều chỉnh dự báo doanh số ngắn hạn cho Wendy’s, dự kiến tăng trưởng doanh số cửa hàng cùng kỳ (SSS) chậm hơn trong các quý sắp tới. Đối với quý ba, dự báo SSS đã bị cắt giảm từ mức tăng ban đầu 2% xuống chỉ còn 1%, thấp hơn so với dự đoán chung là tăng 2%. Dự báo quý bốn đã chuyển từ tăng trưởng đi ngang so với cùng kỳ năm trước sang giảm 2%, trái ngược với dự báo chung là tăng 1%.
Mặc dù có những ước tính thận trọng này, Evercore ISI dự đoán sẽ có sự cải thiện 3,5 điểm phần trăm trong xu hướng hai năm trong nửa cuối năm 2025 so với quý đầu tiên. Sự lạc quan này dựa trên những nỗ lực đổi mới và cải tạo đáng kể được lên kế hoạch cho nửa cuối năm. Mặc dù hiệu suất gần đây gặp thách thức, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Wendy’s vẫn duy trì nền tảng vững chắc, bao gồm chuỗi 23 năm trả cổ tức đều đặn và tỷ suất cổ tức hiện tại là 4,46%. Tài sản thanh khoản của công ty vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy sự ổn định tài chính bất chấp áp lực thị trường. Wendy’s dự kiến sẽ cải tiến các sản phẩm gà, hợp tác với Taki’s và các thương hiệu khác, đồng thời tăng chi tiêu quảng cáo. Công ty cũng nhằm mục đích nâng cao các biện pháp dịch vụ như độ chính xác đơn hàng, thân thiện và tốc độ trên tất cả các nhượng quyền của mình.
Sau khi công bố thu nhập quý đầu tiên và các cuộc thảo luận tiếp theo với Wendy’s, Evercore ISI cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Dự báo cho năm 2025 đã được giảm nhẹ từ 1,00 USD xuống 0,99 USD, đại diện cho mức giảm 1% so với cùng kỳ năm trước và phù hợp với dự đoán chung. Ước tính EPS năm 2026 đã được điều chỉnh từ 1,11 USD xuống 1,04 USD, cho thấy mức tăng trưởng 5% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn so với dự đoán chung là 1,11 USD. Những dự đoán EPS này được củng cố bởi kỳ vọng về doanh số hệ thống đi ngang trong năm 2025 và tăng trưởng 4% trong năm 2026. Dự báo tăng trưởng đơn vị ròng của công ty cho năm 2025 vẫn ở mức khoảng 2,5%, nhưng do thành phần quốc tế cao và tập trung vào nửa cuối năm, điều này dự kiến sẽ chỉ đóng góp khoảng 1% vào doanh số toàn hệ thống trong năm.
Mục tiêu giá thấp hơn phản ánh mức chiết khấu so với các đối thủ của Wendy’s, xét đến tăng trưởng doanh số hệ thống ước tính chậm hơn của công ty khoảng 4% dài hạn so với mức trung bình khoảng 7% cho các đối thủ cạnh tranh như YUM, QSR, DPZ và MCD. Các số liệu tài chính gần đây từ InvestingPro cho thấy Wendy’s đang giao dịch ở mức P/E là 13,3x, với tăng trưởng doanh thu 2,18% trong mười hai tháng qua. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu hơn, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro, cung cấp các chỉ số định giá chi tiết, so sánh với đối thủ và phân tích chuyên gia cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ, bao gồm cả Wendy’s. Việc định giá dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF), ngụ ý một bội số khoảng 15 lần EPS ước tính năm 2026 của Evercore ISI cho Wendy’s. Điều này thể hiện mức chiết khấu khoảng 8 lần so với các bội số mục tiêu cho các đối thủ cạnh tranh. Ngoài ra, Wendy’s dự kiến sẽ trả lại 13% vốn hóa thị trường hiện tại cho cổ đông trong năm 2025, điều này có thể trở thành điểm tập trung hơn khi doanh số ổn định.
Trong các tin tức gần đây khác, Wendy’s Co. đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025 với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,20 USD, phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích. Tuy nhiên, doanh thu của công ty hơi thấp hơn dự báo, đạt 523,5 triệu USD so với 529,73 triệu USD dự kiến. Wendy’s đối mặt với thách thức ở thị trường Mỹ, nơi doanh số cửa hàng cùng kỳ giảm 2,8%, mặc dù doanh số quốc tế mang lại một số cứu trợ với mức tăng 2,3%. Bất chấp những thách thức này, Wendy’s đã tái khẳng định các sáng kiến tăng trưởng chiến lược và duy trì hướng dẫn cả năm, dự báo doanh số toàn cầu đi ngang đến giảm 2%, với EBITDA điều chỉnh dự kiến từ 530 triệu USD đến 545 triệu USD.
Công ty đã mở 74 nhà hàng mới trên toàn cầu trong quý đầu tiên, với hơn 60% số lượng mở cửa này diễn ra ở các thị trường quốc tế, hỗ trợ chiến lược dài hạn. Wendy’s đã tập trung vào đổi mới và hợp tác, chẳng hạn như hợp tác Thin Mint Frosty với Girl Scouts, để thúc đẩy sự tham gia của khách hàng và doanh số. Công ty cũng có kế hoạch ra mắt các sản phẩm mới, bao gồm cả sự hợp tác với Takis, để thúc đẩy doanh số mùa hè. Wendy’s tiếp tục đầu tư vào công nghệ và cải tiến hoạt động, chẳng hạn như triển khai FreshAI, để nâng cao trải nghiệm khách hàng và năng suất nhà hàng.
Các nhà phân tích đã lưu ý nỗ lực của công ty trong việc chống lại sự sụt giảm doanh số tại Mỹ thông qua giá trị, đổi mới và cải thiện trải nghiệm khách hàng. Các giám đốc điều hành của Wendy’s đã nhấn mạnh tầm quan trọng của phản hồi từ khách hàng và đầu tư chiến lược để điều hướng trong môi trường tiêu dùng đầy thách thức. Như một phần trong chiến lược phân bổ vốn, Wendy’s đã mua lại 8,2 triệu cổ phiếu với giá khoảng 124 triệu USD trong quý đầu tiên và có kế hoạch trả lại tối đa 325 triệu USD cho cổ đông trong năm 2025 thông qua việc mua lại cổ phiếu và cổ tức.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.