Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Vào thứ Tư, các nhà phân tích Guggenheim đã điều chỉnh lập trường của họ đối với Warner Music Group (NASDAQ: WMG), trích dẫn những thách thức về ngoại hối. Nhà phân tích của công ty, Michael Morris, đã giảm mục tiêu giá 12 tháng đối với cổ phiếu của công ty xuống còn 40 đô la từ 44 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua.
Với vốn hóa thị trường hiện tại là 16,1 tỷ đô la và giao dịch với tỷ lệ P/E là 37,1 lần, dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch gần Giá trị hợp lý của nó. Đáng chú ý, ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới.
Việc điều chỉnh phản ánh tác động của đồng đô la Mỹ mạnh hơn, đã tăng giá 7,7% trong quý IV của năm dương lịch. Các nhà phân tích hiện kỳ vọng doanh thu ngoại hối sẽ giảm 1,5% trong quý tài chính đầu tiên và 1,7% trong cả năm tài chính, trái ngược với dự báo trước đó của họ là không có tác động. Bất chấp những thách thức này, Warner Music Group vẫn duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc, với doanh thu tăng 6,4% trong mười hai tháng qua đạt 6,43 tỷ USD.
Do gió ngược tiền tệ và thực tế là chi phí nội dung nghiêng về nội địa hơn so với doanh thu, Guggenheim dự đoán sẽ có thêm áp lực lên tài chính của Warner Music Group. Công ty đã điều chỉnh dự báo cho tỷ suất lợi nhuận OIBDA đã điều chỉnh trong quý tài chính đầu tiên của công ty lên 21,7%, giảm so với ước tính trước đó là 23,9%.
Ngoài các vấn đề ngoại hối, Guggenheim cũng đã giảm nhẹ ước tính doanh thu cấp phép Recorded Music, cho rằng điều này là do một số thay đổi hàng quý dự kiến, phần lớn dựa trên nhu cầu cuối cùng của phương tiện truyền thông. Mặc dù vậy, các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng trung và dài hạn của công ty, dự đoán mức tăng trưởng duy trì ở mức trung bình một con số trong lĩnh vực này.
Đối với doanh thu phát trực tuyến đăng ký Recorded Music cốt lõi, tăng trưởng dự kiến sẽ duy trì trong phạm vi cao một con số trong năm, mặc dù nó được dự đoán sẽ ở mức thấp hơn của phạm vi này trong quý tài chính đầu tiên. Điều này một phần là do công ty quay vòng qua các khoản đóng góp gia tăng từ việc điều chỉnh giá Spotify và việc mua lại 10K Projects trong quý năm trước.
Trong tương lai, Guggenheim dự đoán rằng Warner Music Group sẽ gia hạn thỏa thuận phân phối với Spotify trong nửa đầu năm dương lịch và dự kiến sẽ thấy các hành động định giá trên toàn ngành vào nửa cuối năm 2025. Công ty đã cung cấp các chi tiết bổ sung và sửa đổi ước tính trong bảng công bố của họ, nhắc lại xếp hạng Mua của họ mặc dù mục tiêu giá đã hạ xuống.
Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm thêm 8 ProTips và Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, cung cấp phân tích chuyên sâu về sức khỏe tài chính, chỉ số định giá và triển vọng tăng trưởng của Warner Music Group. Báo cáo thu nhập tiếp theo của công ty được lên kế hoạch vào ngày 5 tháng 2 năm 2025, nơi các nhà đầu tư sẽ muốn xem liệu những cơn gió ngược ngoại hối này có thành hiện thực như dự đoán hay không.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.