Cổ phiếu Vinci Partners bị định giá thấp khi sáp nhập tạo ra công ty dẫn đầu về quản lý tài sản trong khu vực

Vào thứ Năm, Goldman Sach

Với vốn hóa thị trường là 768 triệu đô la và tỷ suất cổ tức hấp dẫn 6,27%, công ty hiện tự hào có sự hiện diện mở rộng trên bảy quốc gia và đã tăng gần gấp ba lần cơ sở đối tác hữu hạn (LP). Theo dữ liệu của InvestingPro , các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 11,40 đô la đến 14,95 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể.

Nhà phân tích lạc quan về tăng trưởng thu nhập liên quan đến phí (FRE) trong tương lai của thực thể mới được hợp nhất. Lợi ích dự kiến bao gồm triển vọng bán chéo được nâng cao do cơ sở khách hàng bổ sung trong cả việc cung cấp sản phẩm và phân phối khu vực. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn và tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 12,68 lần.

Mặc dù việc sáp nhập có khả năng dẫn đến tỷ suất lợi nhuận FRE giảm ban đầu, nhưng vẫn có những cơ hội được dự đoán để cải thiện lợi nhuận khi công ty hợp lý hóa hoạt động, hợp lý hóa Vinci của Goldman Sachss và loại bỏ các vị trí dư thừa.

Goldman Sachs dự đoán FRE của Vinci Partners sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 16% từ năm 2024 đến năm 2027.

Dự báo tăng trưởng này được hỗ trợ bởi tiềm năng tăng thêm doanh thu và sức mạnh tổng hợp chi phí, dựa trên tăng trưởng doanh thu Vinci gần đây của công ty.

Định giá của công ty ở mức thu nhập gấp 17,97 lần được coi là hấp dẫn, đặc biệt là trong bối cảnh tăng trưởng dự kiến và hiệu quả hoạt động sau khi sáp nhập.

Để biết thông tin chi tiết hơn Vinci các chỉ số định giá và tăng trưởng của Vinci Partners, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.

Trong một tin tức gần đây khác, Vinci Partners đã công bố kết quả quý 3 mạnh mẽ, cho thấy sự tăng trưởng đáng kể về tài sản được quản lý (AUM). Công ty đã báo cáo thu nhập liên quan đến phí là 53,8 triệu R và thu nhập có thể phân phối đã điều chỉnh là 57,1 triệu R.

Ngoài ra, Vinci Partners đã tuyên bố tỷ lệ Vinciividend là 0,16 đô la mỗi cổ phiếu. AUM của công ty đạt 70 tỷ R$, tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái Vinci nhờ gây quỹ thành công và mua lại chiến lược.Vincitrang >

Việc sáp nhập với Compass và mua lại Lacan là những đóng góp đáng kể vào sự tăng trưởng của AUM. Việc sáp nhập Compass đã mang lại 41 tỷ đô la vào AUM và việc mua lại Lacan được dự đoán sẽ thúc đẩy AUM và thu nhập từ quý 4 năm 2024.

Vinci Partners cũng báo cáo dòng vốn vào tích cực trong vốn cổ phần công, trong khi mảng IP&S trải qua dòng vốn ra ngoài. Công ty đã huy động được 215 triệu R trong quý 3 cho quỹ Vinci Credit Infra, với mục tiêu 2 tỷ R vào đầu năm 2025.

Bất chấp dòng tiền chảy ra từ một số phân khúc nhất định, Vinci Partners vẫn lạc quan về triển vọng tương lai của mình, tập trung vào việc mở rộng AUM và các cơ hội trên thị trường carbon. Công ty đang chuẩn bị cho các cuộc thảo luận chi tiết hơn trong cuộc gọi thu nhập sắp tới, nơi họ sẽ đi sâu vào việc tích hợp Compass và phác thảo tầm nhìn chiến lược của mình cho tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.