Vào thứ Tư, Goldman Sachs đã sửa đổi mục tiêu giá của mình đối với cổ phiếu Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) lên 28,00 đô la từ 67,50 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả sơ bộ của Super Micro cho quý đầu tiên của năm tài chính 2025 và dự báo quý II, cả hai đều không đạt được kỳ vọng do doanh thu thấp hơn dự kiến. Công ty cũng hạn chế nhắc lại hướng dẫn doanh thu cả năm, báo hiệu những thách thức kinh doanh có thể xảy ra phía trước.
Super Micro Goldman Sachs doanh thu từ 5,9 đến 6,0 tỷ USD, thiếu Goldman Sachs và ước tính đồng thuận lần lượt là 6,5 tỷ USD và 6,4 tỷ USD. Sự thiếu hụt được cho là do các lô hàng bị trì hoãn liên quan đến Blackwell. Bất chấp những thách thức này, Super Micro xác nhận rằng việc phân bổ GPU Nvidia của họ vẫn không thay đổi. Triển vọng doanh thu của công ty trong quý II của năm tài chính 2025 dự kiến là từ 5,5 đến 6,1 tỷ USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 6,8 tỷ USD.
Goldman Sachs>Công ty đã hoạt động tốt hơn về tỷ suất lợi nhuận gộp, đạt 13,3%, cao hơn mức 12,3% và 12,0% mà Goldman Sachs dự kiến và sự đồng thuận. Thành công này được ghi nhận vào sự kết hợp thuận lợi giữa sản phẩm và khách hàng, cùng với hiệu quả sản xuất. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp của Super Goldman Sachs Micro đã giảm khoảng 100 điểm cơ bản theo quý xuống còn khoảng 12,3% trong quý II, với chi phí hoạt động dự kiến sẽ tăng 34 triệu USD.Goldman Sachs a Goldman Sachs t Super Micro đã cung cấp thông tin bổ sung hạn chế về thời gian nộp đơn 10-K nhưng đã bày tỏ ý định nộp đơn gia hạn với Nasdaq để lấy lại sự tuân thủ các yêu cầu niêm yết. Trong bối cảnh doanh thu bỏ lỡ và triển vọng không chắc chắn, Goldman Sachs đã hạ ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho các năm tài chính 2025, 2026 và 2027 trung bình 22%. Công ty cũng giảm bội số mục tiêu của Super Micro xuống 8X từ 15X, thấp hơn mức trung bình ngang hàng là 10X, phản ánh rủi ro cao và sự không chắc chắn xung quanh các dự báo Super Micro Computer wth.
Trong một tin tức khác gần đây, Super Micro Computer đã tiết lộ kết quả tài chính sơ bộ cho quý 1 của năm tài chính 2025, kết thúc vào ngày 30/9/2024. Công ty dự đoán doanh thu ròng sẽ dao động trong khoảng từ 5,9 tỷ USD đến 6,0 tỷ USD, thấp hơn dự báo trước đó. Thu nhập ròng pha loãng không phải GAAP của Super Micro trên mỗi cổ phiếu phổ thông dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 0,75 đô la đến 0,76 đô la. Các biện pháp tài chính phi GAAP của công ty trong quý bao gồm điều chỉnh chi phí bồi thường dựa trên cổ phiếu với tổng trị giá 50 triệu đô la.
Super Micro cũng cung cấp một bản cập nhật liên quan đến cuộc điều tra của một Ủy ban đặc biệt độc lập, không tìm thấy bằng chứng về gian lận hoặc hành vi sai trái của ban quản lý hoặc Hội đồng quản trị. Giữa những diễn biến này, Argus đã hạ cấp cổ phiếu của Super Micro từ Mua xuống Giữ, sau khi mất đối tác kế toán chính, Ernst &Young LLP (EY). Mizuho duy trì xếp hạng trung lập đối với cổ phiếu Super Micro, với lý do lo ngại về kiểm soát tài chính nội bộ của công ty và khả năng hủy niêm yết khỏi NASDAQ.
Đồng thời, Tập đoàn Sản xuất Chất bán dẫn Quốc tế (SMIC) của Trung Quốc và Huawei đang bị Bộ Thương mại Mỹ điều tra vì có khả năng vi phạm luật kiểm soát xuất khẩu của Mỹ. Cuộc điều tra được kích hoạt bởi những lo ngại của Michael McCaul, Chủ tịch Ủy ban Đối ngoại Hạ viện, người cho rằng SMIC có thể là i Super Micro Computer hips cho Huawei.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình hiện tại của Super Micro Computer. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 16,22 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 12,41, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro cho thấy SMCI đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.
Bất chấp những thách thức gần đây được nêu bật trong bài viết, SMCI đã cho thấy sự tăng trưởng doanh thu ấn tượng. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 109,77% trong mười hai tháng qua, với tăng trưởng doanh thu hàng quý đạt 142,95% trong quý 4 năm 2024. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này hỗ trợ một InvestingPro Tip khác cho thấy các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay.
Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý rằng cổ phiếu đã trải qua sự biến động đáng kể trong thời gian gần đây. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức giảm 16,24% trong tuần qua và giảm 32,82% so với tháng trước. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng cổ phiếu đã bị ảnh hưởng lớn trong tuần qua và đã hoạt động kém trong tháng trước.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 17 lời khuyên bổ sung cho SMCI, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.