Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Citi đã nâng hạng cổ phiếu của Siam Cement PCL (OTC:SCVUF) từ Bán lên Trung lập vào hôm thứ Tư, đồng thời tăng mức giá mục tiêu lên THB180.00 từ THB145.00, với lý do là chiến lược phân bổ vốn được cải thiện của công ty.
Việc nâng hạng này diễn ra sau khi Siam Cement công bố kế hoạch giảm 10,57% cổ phần trong Chandra Asri và phân loại lại từ công ty liên kết thành khoản đầu tư khác. Mặc dù các chi tiết giao dịch chưa được hoàn tất, Citi không kỳ vọng giá trị sẽ thấp hơn mức giá chào bán cổ phiếu năm 2021.
Phân tích của Citi cho thấy Siam Cement có thể ghi nhận khoảng THB5,7 lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu từ việc thoái vốn, tương đương với khoảng THB18,2 tỷ. Giao dịch này cũng có thể giảm tỷ lệ nợ ròng trên vốn chủ sở hữu năm tài chính 2025 của công ty xuống 6 điểm phần trăm, còn 71%.
Công ty phân tích cũng lưu ý một yếu tố tích cực khác là Siam Cement có thể không còn phải ghi nhận các khoản lỗ vốn từ Chandra Asri, điều này có thể làm tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2025-2026 lên khoảng 10% và 7%.
Mức giá mục tiêu mới của Citi là THB180 thể hiện mức tăng đáng kể so với mức THB145 trước đó, dựa trên phương pháp định giá tổng các thành phần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.