Cổ phiếu Shopify duy trì xếp hạng Trung lập khi Piper Sandler đánh giá tác động PayPal quan hệ đối tác

Hôm thứ Ba, Piper Sandler nhắc lại xếp hạng Trung lập cho Shopify (NYSE: SHOP), với mục tiêu giá được đặt ở mức 94,00 đô la. Phân tích của công ty tập trung vào PayPal các câu hỏi gần đây xung quanh quan hệ đối tác của Shopify với PayPal và ảnh hưởng của việc phân loại lại o PayPal nue đối với triển vọng tài chính của công ty. Nhà phân tích đã giải quyết sự tò mò của nhà đầu tư về mức độ đóng góp của PayPal vào sự tăng trưởng dự kiến của Shopify trong quý IV.

Hướng dẫn của Shopify cho thấy sự tăng tốc đáng chú ý trong qu thứ tư PayPal Đánh giá của Piper Sandler liên quan đến hai cân nhắc chính: tỷ lệ thực hiện giả định trước và sau khi phân loại lại doanh thu và PayPal giao dịch được tạo PayPal trên cơ sở thương nhân của Shopify. Công ty đã sử dụng một cách tiếp cận có phương pháp PayPal tác động, phân tích lưu lượng truy cập web tại 20 thương nhân Shopify, bao gồm cả thương hiệu quy mô trung bình và lâu đời, sử dụng chuyển hướng PayPal.com làm chỉ báo về khối lượng giao dịch PayPal.

Kết luận rút ra từ phân tích này là ước tính rằng việc phân loại lại liên quan đến PayPal sẽ có tác động một chữ số (LSD) thấp đối với sự tăng trưởng của Shopify, khoảng 3% theo ước tính tốt nhất của công ty. Con số này được lấy từ việc kiểm tra cẩn thận dữ liệu có sẵn và thể hiện nỗ lực của công ty nhằm định lượng ảnh hưởng của quan hệ đối tác đối với hiệu suất của Shopify.

Là một phần trong phạm vi bảo hiểm liên tục của họ, bình luận của Piper Sandler làm sáng tỏ sự phức tạp trong tài chính của Shopify vì chúng liên quan đến quan hệ đối tác chiến lược và thực tiễn kế toán. Mục tiêu giá $ 94.00 vẫn không thay đổi, phản ánh định giá hiện tại của công ty đối với cổ phiếu của nền tảng thương mại điện tử. Lập trường trung lập cho thấy cách tiếp cận chờ xem, vì những phát triển và kết quả tiếp theo có thể ảnh hưởng đến các đánh giá trong tương lai về vị trí thị trường và sức khỏe tài chính của Shopify.

Trong các tin tức gần đây khác, Shopify đã có sự tăng trưởng đáng kể trong hoạt động tài chính gần đây của mình. Sau báo cáo thu nhập quý III, một số công ty đã điều chỉnh mục tiêu giá cho công ty. Piper Sandler đã nâng mục tiêu lên 94 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập, trong khi Truist Securities tăng mục tiêu lên 110 đô la, cũng giữ lập trường Trung lập. Loop Capital cũng làm theo, nâng mục tiêu giá lên 110 USD. Nhà phân tích Kevin Krishnaratne của Scotiabank đã nâng mục tiêu giá lên 115 đô la với xếp hạng Sector Perform và Oppenheimer duy trì triển vọng tích cực, nâng mục tiêu lên 130 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform.

Báo cáo thu nhập quý III của Shopify cho thấy PayPal doanh thu tăng 26%, theo dự đoán của các nhà phân tích, phần lớn là do Tổng khối lượng hàng hóa (GMV) tăng trưởng mạnh mẽ 24%. Thu nhập hoạt động tăng hơn gấp đôi so với năm trước và biên dòng tiền tự do mở rộng lên 19%. Nhìn về phía trước, các dự báo quý IV của Shopify cho thấy sự tăng tốc của tăng trưởng hàng đầu lên phạm vi từ trung bình đến cao 20%, một phần là do quan hệ đối tác mới với PayPal. Công ty cũng báo cáo mức tăng trưởng ấn tượng 35% ở khu vực Châu Âu, Trung Đông và Châu Phi (EMEA).

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của Shopify cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Piper Sandler. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của Shopify vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 23.47% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng 26.14% hàng quý vào quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với sự tập trung của nhà phân tích vào tốc độ tăng trưởng dự kiến của công ty.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng 25 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy tâm lý tích cực bổ sung cho lập trường trung lập của Piper Sandler. Ngoài ra, thu nhập ròng của Shopify dự kiến sẽ tăng trong năm nay, điều này có khả năng ảnh hưởng đến định giá trong tương lai.

Tỷ lệ P / E của công ty là 99,35 và P / E đã điều chỉnh là 123,17 trong mười hai tháng qua cho thấy bội số thu nhập cao, phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về tăng trưởng trong tương lai. Chỉ số định giá này liên quan đến các cân nhắc mục tiêu giá của Piper Sandler.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 21 mẹo bổ sung cho Shopify, cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.