Vào thứ Hai, Barclays đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Royal Unibrew (RBREW:DC) (OTC: ROYUF), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Cân bằng và giảm mục tiêu giá xuống 653,00 DKK từ 694,00 DKK trước đó. Sự thay đổi xếp hạng của Barclays phản ánh những lo ngại về vị thế cạnh tranh của công ty trên thị trường đóng chai PEP châu Âu.
Các nhà phân tích tại Barclays đã xác định hai nhược điểm cấu trúc chính của Royal Unibrew. Thứ nhất, trong các thị trường địa lý hiện tại, dường như có một cơ hội hạn chế để công ty đảm bảo các hợp đồng PEP ở các khu vực lân cận.
Thứ hai, ở các khu vực châu Âu khác, nơi PEP có thể tìm cách tái nhượng quyền hoạt động đóng chai của mình, Carlsberg được coi là có vị trí thuận lợi hơn do sự hiện diện mạnh mẽ hơn trên thị trường bia.
Barclays cũng bày tỏ sự hoài nghi về dự báo tăng trưởng lợi nhuận hoạt động của công ty cho năm tài chính 25E, được đặt ở mức +9,5%. Các nhà phân tích coi những kỳ vọng này là lạc quan và nghiêng về phía trên của các kết quả tiềm năng, đặc biệt là trong trường hợp không có thêm các vụ mua bán và sáp nhập.
Phân tích của Barclays kết luận rằng với tiềm năng hạn chế để xếp hạng lại cổ phiếu và không có khả năng tăng trưởng lợi nhuận hoạt động hai con số, cơ hội vượt trội của cổ phiếu của Royal Unibrew được coi là một thách thức. Điều này đã dẫn đến quyết định hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty xuống Equalweight.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.