Vào thứ Sáu, Raymond James đã sửa đổi xếp hạng của mình đối với cổ phiếu RingCentral, hạ xếp hạng công ty từ Mua mạnh xuống Vượt trội. Cùng với sự thay đổi xếp hạng, công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá thành 45,00 đô la, giảm so với mục tiêu 50,00 đô la trước đó. Với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 34,83 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy RingCentral bị định giá thấp, được hỗ trợ bởi điểm sức khỏe tài chính toàn diện được đánh giá là "TỐT".
Việc hạ xếp hạng diễn ra sau một giai đoạn mà cổ phiếu RingCentral cho thấy hiệu suất vượt trội khiêm tốn, với mức tăng 21,91% trong sáu tháng qua. Bất chấp việc hạ cấp, Raymond James vẫn thấy kịch bản rủi ro/phần thưởng tích cực cho các nhà đầu tư, làm nổi bật mức định giá dòng tiền tự do (FCF) hấp dẫn của RingCentral, hiện đang ở mức gấp 10 lần ước tính FCF năm 2026 của công ty. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy lợi suất FCF mạnh mẽ là 14%, với các nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay. Truy cập vào 6 ProTips độc quyền và chỉ số định giá chi tiết với InvestingPro.
Raymond James thừa nhận những cải tiến đáng kể trong hồ sơ FCF và bảng cân đối kế toán của RingCentral, cho thấy những yếu tố này sẽ trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Tuy nhiên, công ty cũng chỉ ra rằng định giá cho Truyền thông hợp nhất như một dịch vụ (UCaaS) đã tụt lại phía sau tập đoàn trong vài năm. Nhà phân tích không lường trước được một chất xúc tác ngay lập tức sẽ thu hẹp khoảng cách định giá giữa RingCentral và các công ty cùng ngành.
Nhìn về phía trước, Raymond James dự đoán sự biến động tiềm ẩn trong cổ phiếu của RingCentral khi thị trường dự đoán hướng dẫn ban đầu của công ty cho năm dương lịch 2024. Có sự khác biệt trong kỳ vọng giữa các nhà phân tích, với một số dự đoán tăng trưởng hơn 8% trong doanh thu Đăng ký, trong khi Raymond James ước tính tăng 7%. Bất chấp việc hạ cấp, công ty vẫn lạc quan về khả năng RingCentral vượt quá dự báo FCF và duy trì rằng hồ sơ rủi ro/phần thưởng của khoản đầu tư vẫn hấp dẫn, mặc dù có triển vọng thận trọng hơn trong thời gian tới.
Trong một tin tức gần đây khác, RingCentral đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý III năm 2024, với doanh thu tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 583 triệu đô la. Điều này vượt quá hướng dẫn của chính công ty. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của công ty cũng tăng lên, đạt 2,48 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 9%. Giám đốc điều hành của công ty Vlad Shmunis và Giám đốc tài chính Abhey Lamba nhấn mạnh thành tựu của lợi nhuận hoạt động GAAP và tăng đáng kể 56% dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu.
Quan hệ đối tác chiến lược của RingCentral và các giải pháp sáng tạo được hỗ trợ bởi AI như RingCX và RingSense đã đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự tăng trưởng này. Hướng dẫn doanh thu của công ty trong năm đã được nâng lên, với doanh thu đăng ký dự kiến từ 2,295 tỷ USD đến 2,297 tỷ USD. Tổng doanh thu dự kiến sẽ dao động từ 2,397 tỷ USD đến 2,399 tỷ USD. EPS không theo GAAP được dự báo ở mức 3,69 đô la, với dòng tiền tự do dự kiến là từ 400 triệu đến 405 triệu đô la cho cả năm.
Bất chấp những phát triển tích cực này, RingCentral ghi nhận Tỷ suất lợi nhuận gộp đối với các đăng ký giảm nhẹ do đầu tư vào các sản phẩm mới. Tuy nhiên, sự tập trung của công ty vào chiến lược AI và các sản phẩm như RingSense và RingCentral Agent Assist, cùng với mối quan hệ lành mạnh với AWS, dự kiến sẽ nâng cao cơ hội doanh thu trong tương lai. Đây là một số phát triển gần đây tại RingCentral.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.